(一)可转换债券的定义和特征 　　1.可转换债券的定义 　　可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格(conversion price)或转换比率(conversion ratio)将其转换成普通股股票的公司

在企业破产时，债务人优先于股权持有者获得企业资产的清偿。在企业有足够资金清偿时，面值和拖欠的利息是债权人能获得的最多支付。然而不是所有的债券都有平等的受偿等级。 　　债券有无保证是影响债券信用等级的重要因素，因此可分为有保证债券(secu

要确定股票的合理价值，投资者必须对公司未来的经营业绩和盈利水平进行预测。我们把诸如分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析(fundamentalanalysis)，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。由于公司

债券(bond)，通常又称固定收益证券(fixed-income securities)，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。例如，公司债券的发行人将承诺每年向债券持有人支付一定固定数额的利息，其他所谓的浮动收益债

收入型基金 　　目标在于获取最大的当期收入，投资于各种可以带来收入的有价证券。通常又可分为两类，即固定收入型基金和股票收入型基金。 　　固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股股票。比较起来，固定收入型基金的收益率较高，但长期成长的潜力

大宗商品基本上可以分为三类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。 　　大宗商品投资一般有以下三种： 　　1、 大宗商品基金。直接投资大宗商品实物，这肯定是不现实的，交易所交易基金(ETF)是大宗商品投资中不可或缺的一环，大宗商品ET

分散风险理论，是20世纪70年代中期发展的有关投资条件的一种理论。 　　“分散风险理论”其前期代表人物是凯夫斯(R.E.Caves)和斯蒂文斯(G.V.Stevens)。他们从马科维茨的证券组合理论出发，认为对外直接投资多样化是分散风险的

有效前沿 　　在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的

最小方差法 　　对于不同的投资需求而言，求解最优投资组合的方法不尽相同。最小方差法是求解最优投资组合的方法之一。 　　最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个最低要求的情形。投资者希望在投资组合的预期收益率达到给定目标的条件下最小化投资

基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。 　　一、投资决策 　　(一)投资决策机构 　　我国基金管理公司大多在内部设有投资决策委员会，负责指导基金资产的运作，确定基金投资策略和投资组

基金信息披露可分为：基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。 　　(一)基金募集信息披露 　　基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。存续

契约型基金与公司型基金简介 　　1) 契约型基金，又称信托投资型基金，是指依据一定的信托契约原则，由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基金。基金不具有法人资格，委托人及基金管理人，作为基金的发起设立者，负责设计基金种类，筹

一、单利 　　单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。 　　二、复利 　　复利是计算利息的另一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再

内在价值法 　　内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、超额收益贴现模型等。 　　(一)内在价值法的现金流贴现原理 　　

权证的行权 　　发行权证的上市公司，一旦发生行权，公司发行在外的股份总数会相应增加或减少。当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加;相反，当市场价格低于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份减少;公

风险分散化 　　分散风险理论，是20世纪70年代中期发展的有关投资条件的一种理论。 　　“分散风险理论”其前期代表人物是凯夫斯(R.E.Caves)和斯蒂文斯(G.V.Stevens)。他们从马科维茨的证券组合理论出发，认为对外直接投资

优先股种类 　　依据股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发，分为： 　　1、积累优先股。 　　2、非积累优先股。当年结清、不能累积发放。 　　依据获得固定的股息外能否参本期剩余盈利的分配，分为： 　　1、参与优先股。能参与。

碳减排基金 　　碳减排项目投资的盈利模式，是通过为项目业主垫支前期开发费用，在项目注册成功后，分享项目或签发的减排量指标在市场上进行出售收回成本并获取投资收益。碳排放指标投资主要通过低买高卖的方式实现盈利。 　　简单点说，就是现在各个国

私募投资基金 　　私募股权投资也成私人股本投资、未上市股权投资、私有权益投资等，通过私募形式，对私有企业即非上市企业进行权益行融资。交易实施的过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过了上市并购或管理层回购等方式出售持股获利。 　　风险企业

对冲基金的特点是力求降低与各种风险的关联性，避免遭受股市、债券和货币的波动性，创造风险调整后的绝对报酬，分为散投资工具，在欧美市场深受寿险公司及退休基金的青睐。随着2012年A股市场整体下跌，能够对冲市场涨跌的对冲基金显现出了优势。