合规风险： 　　指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。合规风险是法律风险、市场风险、信用风险、流动性风险、特别是操作风险存在和表现的诱因。

1.管理人资格： 　　1) 资本与资管经验方面的要求 申请主体 资本要求 经验要求 最近1季度末资管规模 基金公司 净资本￥2亿元＋ 基金业务2年＋ ￥200亿＋

债券与股票比较(判断) 　　相同点: 　　1、都属于有价证券。 　　2、都是筹措资金的手段。 　　3、两者收益率相互影响。 　　不同点 　　1、权利不同。债券是债权凭证，无权参与公司经营决策。股票是所有权凭证。 　　2、目的不

资本资产定价模型(capital asset pricing model，CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。这种方法是描述性的，它用一般均衡模

借贷双方的权利义务关系包括(多判断)：第一，发行人是借入资金的经济主体;第二，投资者是出借资金的经济主体;第三，发行人必须在约定的时间付息还本;第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，是这一关系的法律凭证。 　　其性质： 　　

在投资决策过程中，需要对投资的现在价值和未来价值进行估算，由此引出的货币时间价值是现代金融和财务分析中的一个基础概念，在金融资产定价中具有广泛的应用。 　　货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额

存托凭证(depository receipt)是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资

与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。 　　(一)信用风险 　　债券的信用风险(credit risk)又叫违约风险(de

相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。 　　(一)市盈率模型 　　对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益。因此，股票估值

一、混合基金在投资组合中的作用 　　混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。 　　二、混合基金的类型 　　混合基金尽管会同时投资于股票、

一、ETF的特点 　　ETF具有下列三大特点： 　　(一)被动操作的指数型基金 　　ETF以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的股票种类和比例，采取完全复制的方法。ETF不但具有传统指数基金的全部特色，而且是更为纯

一、金融市场及其构成要素 　　金融市场是指实现货币借贷、办理各种票据和有价证券买卖的场所、领域和交换关系总和的统一体。金融市场有广义与狭义之分。狭义的金融市场仅指固定地点、有工作设施的金融交易市场，即有形的交易场所;广义的金融市场既包括有

一、金融市场发挥功能的条件 　　在市场经济条件下，金融市场具有重要的功能和作用，但其功能的正常发挥需要以下条件： 　　1.市场参与者要有充分的自由，有参与自由和资产选择的自由; 　　2.金融市场要有良好的运行规则，以保证其正常功能的发

进行期现套利 　　(1)当期货的价格高于现货价格时 　　投资者可以在卖空期货时买入现货，当期货价格和现货价格趋于收敛时通过对冲平仓或者交割获得差额利润。 　　(2)当期货价格低于现货价格时 　　投资者可以在买入期货时卖出现货，当期货

我国证券市场的发展 　　(一)我国证券市场发展简述 　　第一阶段：我国资本市场的萌芽期(1978～1992年) 　　1981年7月重新开始发行国债 　　1993年股票发行试点正式由上海、深证推广至全国 　　第二阶段：全国性资本市场

证券市场参与者 　　(一)证券发行人 　　1、公司(企业) 发行股票筹集的资本属于自有资本;发行债券筹集的资本属于借入资本。 　　发行股票和长期债券是筹措长期资本的主要途径;发行短期债券是补充流动资金的重要手段。 　　2、政府和政府

衍生工具(远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别) 　　远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具。其中远期合约和期货合约最为相似，经常会混淆。我们可以从合约的标准化程度、交易场所、损益特性、信用风险、交割方式、执

一、基金托管人对基金管理人监督的依据 　　监督基金管理人的投资运作，是保障基金资产安全、维护基金份额持有人利益的重要手段。在我国，基金托管人主要依据《证券投资基金法》《证券投资基金运作管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第7号《

20世纪以后，世界基金业发展的大舞台转移到美国。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金有三个新的特点：一是基金的组织形式由契约型改变为公

在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类： 　　(1)基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。 　　(2)基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担