2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（10） 　　债券基金主要的投资风险包括： 　　l 、利率风险。债券价格与市场利率呈反方向变动。市场利率上升，债券价格下降。一般，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。 　

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（9） 　　股票基金分析常用指标： 　　反映运作成本的。费用率=运作费用/基金平均净资产，越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。 　　基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、营销

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（8） 　　我国基金业的发展状况 　　l 我国基金业分为三个历史时期：80年代末到1997年《基金管理暂行办法》;之后到2004年6月1日《证券投资基金法》实施;至今。 　　1、早期探

基金的法律形式 　　l 依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。我国均为契约型基金，公司型基金以美国投资公司为代表。 　　1. 1、契约型基金。契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。 　　1. 2、公

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（12） 　　尽职调查的目的、范围和方法 　　尽职调查，又称审慎性调查(Due Diligence)，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（11） 　　股权投资基金的基本税负 　　(一)公司型基金的税负分析 　　1.流转税—增值税 　　流转税是对生产、销售商品或提供劳务过程中实现的增值额或对规定的营利事业和经营行为以及规定的消费

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（12） 　　1.中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内决定 　　2.公募基金持有人大会：10%提议召开(提前30日公告)，1/2的参加方可 　　3.证监会对私募基

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（11） 　　1. 现代金融体系的两大运载主体：金融市场、金融服务机构 　　2. 资本市场：中长期银行存款市场、有价证券市场 　　3. 居民是金融市场上主要的资金供给者 　　4. 没过

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（6） 　　保证金交易 　　保证金交易 　　(一)保证金交易概述 　　现货交易是证券市场的主要交易模式，是指“一手交钱，一手交货”; 　　信用交易是指投资者从证券经纪商那里借得资金

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（5） 　　交易成本 　　(一)显性成本 　　显性成本包括佣金、印花税和过户费等。 　　证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率。 　　投资顾问的服务费用一般按照客户与证

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（10） 　　督察长履行职责，应当重点关注下列事项： 　　(1)基金销售是否遵守法律法规、基金合同和招募说明书的规定，是否存在误导、欺诈投资人和不正当竞争等违法违规行为。 　　(2)基金

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（9） 　　反洗钱合规性风险管理措施 　　根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： 　　(1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 　　(2

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（10） 　　股权投资基金的募集方式及流程 　　一、股权投资基金募集人数限制 　　基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》等法律规定的特定数量。目前，我国股权

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（9） 　　募集流程及要求 　　股权投资基金的募集流程包括以下步骤：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。 　　(一)特定对象的确定 　　募集机

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（8） 　　基金销售合规性 　　风险基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心，相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，出现违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，

2018基金从业资格考试《基金法律法规》要点摘录（7） 　　基金管理人可设总经理一人，副总经理若干人。公司章程应当明确规定总经理和副总经理等人员的提名、任免程序、权利义务、任期等内容。经理层人员应当符合法律、行政法规和中国证监会规定的条件

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（3） 　　混合基金的风险管理 　　混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。 　　1.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高; 　　2.偏债型基

2018年基金从业资格考试《证券投资基金》重点解析（4） 　　使用货币互换涉及三个步骤： 　　第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险，因此首要的是准确界定已存在的风险。 　　第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位，才

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（8） 　　股权投资基金运作关键要素 　　1.基金规模及出资方式 　　基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度。 　　计划募资规模是指基金合同约定的基金总体计划募资规模，实际募资规模是指截至

2018基金从业私募股权投资基金考点预习（7） 　　创业投资基金的社会经济效益 　　创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利。 　　创业投资基金的这种资本运作方式，在应对中小微企业