投资管理业务控制 　　基金管理人应当自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取控制措施。 　　(一)研究业务控制的主要内容 　　(1)研究工作应保

会计系统控制 　　基金管理人应当依据《人民共和国会计法》(以下简称《会计法》)《金融企业会计制度》《证券投资基金会计核算办法》《企业财务通则》等国家有关法律、法规制定基金会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针

投资管理业务控制 　　基金管理人应当自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取控制措施。 　　(一)研究业务控制的主要内容 　　(1)研究工作应保

基金销售机构风险评估信息管理 　　基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括以下内容： 　　(1)对基金管理人进行审慎调查的方式和方法。 　　(2)对基金产品的风险等级进行设置，对基金产品进行风险评价的方式和方法。 　　(

基金销售机构的主要类型 　　(一)基金销售机构的主要类型 　　目前，国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。 直销机构是指直接销售基金的基金公司。基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人

宣传推介材料的范围 　　(1)公开出版资料。 　　(2)宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料。 　　(3)海报、户外广告。 　　(4)电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接

权益类证券投资的风险和收益 　　(一)权益类证券投资的风险 　　1.权益类证券的价值会同时受到系统性风险和非系统性风险的影响。 　　2.系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于

资本结构 　　一、资本结构概述 　　(一)资本结构的定义 　　资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。 　　例如，一个公司的总资本是1000万元，

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（11） 　　我国PE行业特征和自律现状 　　(1)行业发展特点 　　具体表现为，PE筹资和投资呈加速扩张，已经成为我国金融力量的重要力量;本土GP不断扩大、其管理的人民币成为市场主要力量;

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（9） 　　私募股权投资基金 　　私募股权投资资金，简单来说就是私募发行的，投资企业份额权为主的投资基金。 　　争论点：产业投资基金(政府主导等，侧重于某一产业或某一区域发展的基金)是否等同

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（8） 　　股权投资基金的法律制度 　　发展：《产业投资基金的管理办法》(夭折)→《证券投资基金法》→《创业投资企业管理办法》 　　建议：加强部门协作，加快《产业投资基金的管理办法》的出台。

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（7） 　　股权投资基金的管理人 　　(1)如何评价股权投资基金的管理人 　　可依据管理公司以及高管人的信用记录、资格、业绩。具体来讲，包括管理公司是否在发改委备案;信息是否准确;是否加入行

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（6） 　　股权投资基金的适宜投资人 　　(1)公募性投资资金 　　模式选择：第一，直接上市，即我国证券投资基金的上市模式;第二，投资管理人上市，即黑石股权投资模式。个人赞成作者观点，中国应

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（5） 　　股权投资基金的非适宜投资人 　　(1)非金融企业 　　理由：中国高储蓄率、低消费率;企业不分红→企业部门储蓄率高;企业热衷于金融投资→对实业的淡化→实体经济衰退。 　　(2)商

私募股权面面观 　　私募股权在很大程度上是个仁者见仁、智者见智的行业。 　　私募股权世界 　　在美国，对私募股权的投资仅限于授信投资者，也就是符合很高的最低监管标准的投资人。这些壁垒意味着，从事私募股权投资的大部分是富人和机构投资

基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考辅导（3） 　　私人投资的常见形式 　　1. 插手型、亲力亲为所有权 　　希望非常贴近公司的活动?那就买下一家公司并经营之。没有更好的方法能让你理解到：投入辛劳和资金仅仅是个开始，而且这种投入绝

基金资产估值。 　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。基金份额净值是计算投资者申购、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 　　基金资产估值考虑： 1)估值频率。开放式每个交易日估值并次日公告份额净值。封闭式每周

基金销售行为规范。 　　基金销售机构人员行为规范：(答案一目了然)，如不得有：以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;采取抽奖、回扣或送实物等方式销售基金;以低于成本的销售费率销售基金;募集期间对认购费打折;承诺利用基金资产进行利益输送

基金公司机构设置。 　　1、专业委员会。 　　投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构。□一般由总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理及其他相关人员组成，□决定基金的投资计划、投资策略、投资原则、投

开发式基金的募集与认购。 　　开放式基金也是 5 个步骤(同封基)。相关过程同封基，但开放式基金应： 　　1、基金募集份额不少于 2 亿份，金额 2 亿元。 　　2、持有人不少于 200 人。 　　投资者参与认购，分开户、认购、确认