2020年证券从业资格证金融市场基础知识精选考题（七）_第2页

　　11 下列属于全球金融体系主要参与者中存款吸收机构的是( )。

　　I.储蓄银行

　　II.开发银行

　　III.中央银行

　　IV. 商业银行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：B

　　【解析】存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储著银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。中央银行是国家金融机构，控制金融体系的关键方面。

　　12 衍生工具的特点有( )。

　　I.以现货资产作为标的物

　　II.成交时需要立即交割

　　III.价格由基础资产决定

　　IV. 一般表现为合约

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案： D

　　【解析】本题主要考查衍生工具的特点，表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。

　　13 以下( )体现了风险的本质和内在特性的概念。

　　I.不确定性

　　II.损失

　　III.波动性

　　lV.危险

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】风险的三种定义从不同角度揭示了风险的某些内在特性，这些定义主要渉及不确定性、损失、波动性(即对期望的偏离)和危险几个概念，这些概念提现额风险的本质和内在特性。

　　14 证券市场是( )等有价证券发行和交易的场所，是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。

　　I.股票

　　II.债券

　　III.证券投资基金

　　IV. 金融衍生品

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】证券市场是指以股票、债券、证劵投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

　　15 中国证券业协会履行的职能可以概括为( )。

　　I.自律

　　II.服务

　　III.传导

　　IV.监管

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III

　　D.I、IV

　　答案：A

　　【解析】中国证券业协会的职能管理主要是自律管理。包括自律、服务、传导的职责，而监管是中国证监会的职责。

　　16 以下关于ETF和LOF的说法错误的有( )。

　　I.ETF的申购和赎回均以现金进行

　　II.LOF必须采用指数基金模式

　　III.ETF只在二级市场交易

　　IV. LOF对申购和赎回没有规模的上限

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】ETF是指数型基金，而LOF不一定采用指数型基金，也可以是主动型基金;ETF采用实物申购、赎回机制，LOF的申购和赎回均以现金进行;ETF实行一级市场、二级市场并存的交易制度。

　　17 普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的( )。

　　I.股票面值

　　II.经营状况

　　III.股票市值

　　IV. 盈利水平

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、III

　　答案：B

　　【解析】股票的收益来源可分成两类：

　　一是来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平(II、IV正确)。

　　二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。

　　18 国际证监会组织公布的证券监管的三个目标是( )。

　　I.保护投资者利益

　　II.保证证券市场的公平、效率和透明

　　III.防止市场操作行为

　　IV. 降低系统性风险

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》中公布了证券监管的三个目标：

　　一是保护投资者利益;

　　二是保证证券市场的公平、效率和透明;

　　三是降低系统性风险。

　　19 根据《公司法》，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外( )。

　　I.减少公司注册资本

　　II.与持有本公司股份的其他股东合并

　　III.将股份奖励给本公司员工

　　IV. 股东因对股东大会做出的公司合并、分立決议持异议，要求公司收购其股份

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.III、IV

　　答案：A

　　【解析】我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但有下列情形之一的应当除外：减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并;将股份奖励给本公司职工，股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

　　20 降低系统风险的方法包括( )。

　　I.分散化

　　II.对冲

　　III.购买损失保险

　　IV. 购买β值高的股票

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：B

　　【解析】系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成的，包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等，可以降低系统风险的风险管理策略是风险对冲(II正确)、风险转移、风险规避、风险补偿。购买损失保险属于风险转移(III正确)。

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