2021年证券从业资格《金融市场基础知识》章节练习：股票发行

　　1[.单选题]增发除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定，包括()。Ⅰ.最近2个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据Ⅱ.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据Ⅲ.除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形Ⅳ.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　[答案]B

　　[解析]增发除了应当符合上述公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。(2)除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　2[.单选题]甲公司公开发行股票5亿股，有效报价投资者的数量最少为()家。

　　A.5

　　B.10

　　C.20

　　D.30

　　[答案]C

　　[解析]公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。

　　3[.单选题]公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的，应当通过下列()方式确定发行价格。

　　A.网下投资者询价

　　B.向目标投资者询价

　　C.向战略投资者询价

　　D.直接定价

　　[答案]D

　　[解析]公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。

　　4[.单选题]首次公开发行股票采用询价方式定价的说法中，错误的是()。

　　A.网下投资者的报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数

　　B.网下投资者应当给出三个不同报价供主承销商参考

　　C.网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价

　　D.网下投资者不得协商报价

　　[答案]B

　　[解析]首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格(或发行价格区间)确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。网下投资者只能有一个报价。

　　5[.单选题]代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为()时，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

　　A.60%

　　B.65%

　　C.70%

　　D.75%

　　[答案]C

　　[解析]代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例70%的，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

　　6[.单选题]2018年12月31日，W公司拟冲击IPO，于中小企业板上市，该公司的下列()情况会导致其无法成功上市。①W公司最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更②W公司于2017年1月设立③W公司与Z公司产生了严重的版权纠纷诉讼，W公司的主要收入大多源于该版权④W公司的财务总监与其销售主管为夫妻关系⑤W公司最近三个会计年度净利润均为正数且累计为3200万元

　　A.①②③④

　　B.②③④⑤

　　C.②③④

　　D.②③

　　[答案]D

　　[解析]题干问的是导致无法成功上市的情形。首次公开发行股票并在主板(中小企业板)上市所需满足的条件：发行人依法设立且持续经营时间在3年以上，发行人不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

　　7[.单选题]配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定，即()。Ⅰ.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%Ⅱ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量Ⅲ.采用证券法规定的代销方式发行Ⅳ.采用证券投资基金法规定的代销方式发行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　[答案]A

　　[解析]配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定：(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;(3)采用证券法规定的代销方式发行。

　　8[.单选题]科创板上市公司可能退市的情形主要包括()①重大违法强制退市②交易类强制退市③财务类强制退市④规范类强制退市

　　A.①③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　[答案]D

　　[解析]科创板上市公司可能退市情形。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司可能退市的情形主要包括：一是重大违法强制退市，包括信息披露重大违法和公共安全重大违法行为。二是交易类强制退市，包括累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等。三是财务类强制退市，即明显丧失持续经营能力的，包括主营业务大部分停滞或者规模极低，经营资产大幅减少导致无法维持日常经营等。四是规范类强制退市，包括公司在信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化等方面触及相关合规性指标等。

　　9[.单选题]根据《证券法》相关规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用;改变资金用途，未经()认可不得公开发行新股.

　　A.董事会

　　B.股东大会

　　C.监事会

　　D.证监会

　　[答案]B

　　[解析]注意：本题内容为最 新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最 新法规为准。公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用;改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途，未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

　　10[.单选题]在上市公司增资发行的方式中，()是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式.

　　A.定向增发

　　B.发行可转换公司债券

　　C.增发

　　D.配股

　　[答案]C

　　[解析]在上市公司增资发行的方式中，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。