2020年证券从业资格证金融市场基础知识精选考题（六）_第2页

　　11、套期保值是指企业为规避( )等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动

　　I.外汇风险

　　II.利率风险

　　III.商品价格风险

　　IV.信用风险

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.III、IV

　　答案：C

　　【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。

　　12、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列条件( )。

　　I.发行后股本总额不低于人民币3000万元

　　II.发行后股本总额不低于人民币2000万元

　　III.首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币3亿元的，首次公开发行股份的比例为5%以上

　　IV. 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、IV

　　D.II、IV

　　答案：C

　　【解析】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列条件：

　　(1)符合中国证监会规定的发行条件;

　　(2)发行后股本总额不低于人民币3000万元;

　　(3)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上;

　　(4)市值及财务指标满足规定的标准;

　　(5)上海证券交易所规定的其他上市条件。

　　13、股票基金(开放式)与股票的不同之处表现在( )。

　　I.股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险

　　II.股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险

　　III.可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断

　　IV. 非上市股票基金每一交易日只有一个价格

　　A.I、II、IV

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】股票基金(开放式)之处表现在：

　　(1)股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险;

　　(2)股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险;

　　(3)非上市股票基金每一交易日只有一个价格。

　　14、资本市场的多层次性体现在( )。

　　I.投资者结构的多层次性

　　II.中介机构和监管体系的多层次性

　　III.交易定价的多样性

　　IV.交割清算方式的多样性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】多层次资本市场的各层次之间并不是单独平行、彼此分离的，而是既互相区分，又相互交错并不断演进的结构。资本市场的多层次特性还体现在投资者结构、中介机构和监管体系的多层次，交易定价、交割清算方式的多样性，它们与多层次市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。

　　15、关于金融市场，以下说法正确的是( )。

　　I.现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高

　　II.越是发达的金融市场，越离不开金融中介机构的参与

　　III.金融中介机构越发达，金融市场功能越完善

　　IV.金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、III

　　答案：A

　　【解析】现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高越是发达的金融市场，越离不开金融中介机构的参与，金融中介机构越发达，金融市场功能越完善金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系。

　　16、我国金融衍生工具市场分为( )。

　　I.银行间市场

　　II.银行柜台市场

　　III.交易所交易市场

　　IV.创业板市场

　　A.I、II、III

　　B.I、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中交易所交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。创业板市场是股票交易的二板市场，是根据交易股票的所属公司经营状況不同所做的分类，因此排除IV选项。

　　17、目前，主要的风险管理工具包括( )。

　　I.远期

　　II.期货

　　III.期权

　　IV. 互换

　　A.II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、IV

　　答案：B

　　【解析】目前，主要的风险管理工具有远期、期货、期权以及互换等衍生金融产品。

　　18、证券服务机构主要包括( )。

　　I.资信评级机构

　　II.证券投资咨询机构

　　III.证劵登记结算机构

　　IV. 会计师事务所

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：D

　　【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。证券登记结算机构属于自律组织。

　　19、要确定一个金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR模型，必须确定的基本要素有( )。

　　I.确定持有期限

　　II.确定波动率

　　III.置信水平的选择

　　IV.调整的频率

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　【解析】要确定一个金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR的模型，必须确定两个基本要素：一是要确定持有期限，二是置信水平的选择。

　　20、下列关于货币乘数的说法中，正确的是( )。

　　I.货币乘数是指货币供给量对流通中货币的倍数关系

　　II.在一定的产出水平下，货币流通速度增大，则货币乘数减小

　　III.货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小

　　IV.中史银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩)的效果，即所谓的乘数效应

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：C

　　【解析】货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系。在一定的产出水平下，货币流通速度增大，则货币乘数减小。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩)的效果，即所谓的乘数效应。。

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