2020年证券从业资格证金融市场基础知识精选考题（五）_第2页

　　11、我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括( )。

　　I.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

　　II.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的15%以上

　　III.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上

　　IV.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为15%以上

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.II、IV

　　D.I、IV

　　答案：A

　　【解析】《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：

　　(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;

　　(2)公司股本总额不少于人民币3000万元;

　　(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;

　　(4)公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;

　　(5)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。

　　12、下面对证券交易所描述正确的是( )。

　　I.证券交易所是我国证券自律管理机构

　　II.证券交易所是整个证券市场的核心

　　III.证券交易所本身可以进行证券买卖

　　IV.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】证券交易所本身不进行买卖证券，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。

　　13、下列关于道.琼斯指数计算中修正股价平均数的说法，正确的有( )。

　　I.是在简单算术股价平均数的基础上进行的

　　II.是通过变动除数，使股价平均数保持连贯性

　　III.标准普尔指数使用这一方法

　　IV.修正后的除数，又被称为“新基期”

　　A.I、II、IV

　　B.I、II

　　C.I、III、IV

　　D.III、IV

　　答案：A

　　【解析】修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当样本股的股本结构发生变化时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性;修正后的除数。又被称为“新基期”。

　　14、债券投资收益来自( )。

　　I. 利息收入

　　II. 资本损益

　　III.再投资收益

　　IV. 分红收益

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入;二是资本损益;三是再投资收益。

　　15、关于金融期货交易与金融现货交易，下列说法正确的有( )。

　　I.金融现货交易价格是实时的成交价，金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　II.金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算

　　III.金融期货交易实行保证金和逐日盯市制度，交易者需要在成交时拥有或借出全部资金或基础金融工具

　　IV.金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动，而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】与金融现货交易相比，金融期货的特征包括但不仅有：

　　(1)交易价格的含义不同。金融现货的交易价格是在交易过程中通过公开竞价或协商议价形成的，这一价格是实时的成交价，代表在某一时点上供求双方均能接受的市场均衡价格。金融期货的交易价格也是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具(或金融变量)的未来价格。

　　(2)交易方式不同。金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算，成熟市场中通常也允许进行保证金买入或卖空，但所涉及的资金或证券缺口部分是由经纪商出借给交易者，要收取相应利息。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时把拥有或借入全部资金或基础金融工具。

　　(3)结算方式不同。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动，而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　16、为了更好地理解债券的收益率，引进了收益率曲线这个概念，收益率曲线的基本类型有( )。

　　I. 正向的

　　II. 反向的

　　III.水平的

　　IV. 拱形的

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】为了更好地理解债券的收益率，我们引进收益率曲线这个概念。收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看，收益率曲线主要包括四种类型：正向的利率曲线、相反的或反向的利率曲线。一条平直的利率曲线、拱形利率曲线。从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。

　　17、中国证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》在几个方面明确了投资者适当性管理的各项工作，其中包括( )。

　　I.投资者分类

　　II.产品分级

　　III.强化经营机构适当性权利

　　IV.突出违规行为的惩戒

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.III、IV

　　答案：B

　　【解析】2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。《管理办法》构建了一整套适当性管理的制度框架，从投资者分类、产品分级、强化经营机构适当性义务及突出违规行为惩戒方面明确了投资者适当性管理的各项工作，同时赋予中国证监会及其派出机构对经营机构履行适当性义务的监督管理权以及证券期货交易所、证券登记结算公司、行业协会等自律组织的自律管理权，标志着我国投资者适当性管理制度体系的基本成形。

　　18、国际长期投资主要包括( )。

　　I.国际信贷

　　II.国际直接投资

　　III.国际间接投资

　　IV.贸易资金的流动

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　【解析】国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。

　　19、下列关于证券公司发行金融债券申报文件和报送材料说法，正确的有( )。

　　I.申报文件的受理机构是中国证监会

　　II.金融债券发行申请报告、募集说明书

　　III.发行公告或发行章程、承销协议

　　IV.发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、III

　　D.II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】证券公司发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告;发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件;监管机构同意金融债券发行的文件;发行人近3年经审计的财务报告及审计报告;募集说明书;发行公告或发行章程;承销协议;发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告;信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明;发行人律师出具的法律意见书;中国人民银行要求的其他文件。

　　20、20世纪80年代化以来中央银行职能的变化突出表现在( )。

　　I.货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能

　　II.货币职能与金融监管日益紧密，相辅相成

　　III.强调金融稳定职能，维护金融体系安全

　　IV.金融政策的制定

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、III

　　答案：D

　　【解析】20世纪80年代以来。中央银行职能的变化突出在两个方面：

　　第一，货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能;

　　第二，强调金融稳定职能，维护金融体系安全。

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