证券：是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。 有价证券的分类 狭义的有价证券指资本证券;广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是指证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，商品证券包括提货单、运货单、仓库栈单。 货

申购(认购)、赎回资金清算流程 投资者 代销机构 代销机构 登记机构 基金 资金 网点资金 资金清算 资金清算 托管银行 账户 清算 总账 账户 账户 资金的汇划要落后于投资者的申购(认购)、赎回申请。 有关法规明确规定，基金管理

基金登记流程 T日，投资者的申购(认购)、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部。由代销机构总部将本代销机构的申购(认购)、赎回申请信息汇总后统一传送至登记机构。 登记机构于T+1日根据T日各代销机构的申购(认购)、赎回申请数据

我国开放式基金登记机构及其职责 我国《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。 代办登记业务机构可接受基金管理人的委托，开办下列业务：建立并管理投资者基金份额账户，负责基金

开放式基金份额登记的概念 开放式基金份额登记：投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。

我国基金信息披露制度体系 国家法律：2004.6.1《证券投资基金法》(主要原则、主要文件、禁止行为) 部门规章：2004.7.1《证券投资基金信息披露管理办法》(披露义务人细化、披露时间和方式及事务管理) 规范性文件：“基金信息披露

基金信息披露的分类 (一)基金募集信息披露 首次～：基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。 存续期～：开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。 (二)基金运作信息披露 基金合同生效后至基金合同终止前，

基金信息披露的禁止行为 (一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 (二)对证券投资业绩进行预测 (三)违规承诺收益或者承担损失 (四)诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构

基金信息披露的原则 (一)实质性原则 1、真实性原则——最根本、最重要 2、准确性原则 3、完整性原则 4、及时性原则 5、公平披露原则 (二)形式性原则 1、规范性原则 2、易解性原则 3、易得性原则

基金信息披露的意义和作用 (一)有利于防止利益冲突与利益输送 (二)有利于投资的价值判断 (三)有利于提高证券市场的效率 (四)有利于防止信息滥用

基金管理人的信息披露业务 管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。 ①向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集材料。份额发售的3日前，登

基金运作信息披露的主要内容和应用 (一)基金净值公告 主要包括：基金资产净值、份额净值和份额累计净值 披露频率 基金净值增长率 (二)季度报告 基金合同生效不足2个月的，基金管理人可不编制当期季度报告。 1、基金概况。即基金的基

基金募集信息披露的主要内容和应用 (一)基金合同 1、主要披露事项。 2、基金合同中披露信息的应用 ⑴基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息。 ⑵基金合同特别约定的事项，包括各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等

基金临时信息披露的主要内容和应用 “重大性”：影响投资者决策标准;影响证券市场价格标准 (一)临时报告 重大事件：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或基金托管人，基金管理人的

基金份额持有人的信息披露义务 代表基金份额10%以上 就同一事项要求召开持有人大会 自行召集 该类持有人应至少提前30日公告大会召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。召开后，管理人和托管人不履行披露义务的，召集大会的持

基金托管人的信息披露义务 主要：办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节 ①基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。 ②对管理人编制的相

基金的类型和分析方法 股票基金在投资组合中的作用:追求长期资本增长;高风险高收益;有效抵御通货膨胀风险的投资工具; 股票基金与股票的区别： 1. 股票基金是组合投资，风险相对分散化;单一股票投资风险相对集中，投资风险较大; 2. 股

证券投资基金特点 1. 集合理财、专业管理 2. 组合投资、分散风险 3. 利益共享、风险共担 4. 严格监管、信息透明 5. 独立托管、保障安全 证券投资基金分类 1. 根据法律形式不同：契约型、公司型 2. 根据份额是否

LOF的募集与交易 (一)LOF的募集 我国只有深交所开办LOF业务。场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式经济注册系统登记系统;场内募集的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。 (二)LOF的上市交易 LOF在交

ETF的募集与交易 (一)ETF份额的募集 场内认购、场外认购;现金认购、证券认购 我国一般采用场内现金认购、场外现金认购和网上组合证券认购、网下组合证券认购四种方式。 (二)ETF份额的上市交易 1、上市首日的开盘参考价为前一工