不同类型基金的风险管理 　　股票基金的风险管理 　　常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。 　　基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。 　　通常可以用贝塔系

绝对收益与相对收益 　　知识点一：持有区间收益率 　　1.持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。 　　2.资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)÷期初资产价

投资风险的类型 　　知识点一：风险定义和分类 　　1.风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。 　　2.投资风险包括：市场风险、流动性风险、信用风险。 　　3.市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环

交易成本与执行缺口 　　知识点一：交易成本 　　(一)显性成本 　　1.显性成本包括佣金、印花税和过户费等。 　　2.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率。(不超过3‰)。 　　3.投资顾问的服务费用一般按照客户与证

交易执行 　　知识点一：基金公司投资交易流程 　　1.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。 　　2.交易指令在基金公司内部执行情况如下： 　　首先，在自主权限内，基金经理

择时能力衡量 　　一、择时活动与基金绩效的正确衡量 　　基金经理的投资能力可以分为股票选择能力(简称“选股能力”)与市场选择能力(简称“择时能力”)两个方面。 　　选股能力——指基金经理对个股的预测能力。 　　择时能力——指基金经理

债券收益率的衡量 　　一、债券收益率的衡量 　　(一)单一债券收益率的衡量 　　单一债券收益率按照投资者分析方法的不同可以有多种计算方法，中国人民银行为促进债券市场发展，明确规定了几种收益率的计算方法。(P283-285，请同学们自己

资产配置的含义 　　一、资产配置的含义 　　——是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。 　　二、资产配置管理的原因与目标 　　资产配置是投资过程中最重

存托凭证(depository receipt)是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资

股票是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获取股息和红利 的凭证。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。股票实质上代表了股东 对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使 自己的权力

股票的价值与价格 　　1.股票的价值 　　有关股票的价值有多种提法，它们在不同场合有不同含义。具体包括以下四类： 　　(1)股票的票面价值(face value)。股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标 明的金额。该种股票被称为有面

一、股权投资基金的募集行为 　　股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。 　　募集行为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)

一、合格投资者的概念和范围 　　合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。 　　根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别

一、股权投资基金募集人数限制 　　目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下： 　　(1)公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。 　　(2)合伙型基金：不超过50人。 　　(3)契约型基金：不超过200人。 　　

基金投资者与基金管理人的权利义务关系 　　一、基金投资者与基金管理人的基础法律关系 　　(一)公司型基金投资者和基金管理人的基础法律关系 　　(二)合伙型基金投资者和基金管理人的基础法律关系 　　(三)契约型基金投资者和基金管理人的

外商投资股权投资基金募集与设立中的特殊问题 　　一、跨境股权投资的历史沿革 　　二、QFLP工作内容 　　合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。 　　

基金从业资格考试私募股权投资考点归纳汇总 1 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：从业人员管理 2 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：外包和托管 3 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：合同指引

基金从业资格考试私募股权投资考点归纳汇总 1 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：从业人员管理 2 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：外包和托管 3 基金从业资格考试私募股权投资考点归纳：合同指引

股权投资基金的募集行为 　　1、权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。 　　2、为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)等活

知识点：尽职调查目的与范围 　　(一)尽职调查的目的 　　尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和投资可行性分析。 　　(1)价值发现：尽职调查的作用除了验证过去财务业绩的真实性外，更重要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此