即期利率与远期利率 　　(一)即期利率 　　1.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。利率和本金都是在时间t支付的。 　　2.考虑到利率随期限

利息率、名义利率和实际利率 　　1.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。 　　2.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。 　　3.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况

终值、现值和贴现 　　(一)终值 　　1.终值表示的是货币时间价值的概念。已知期初投入的现值为PV，求将来值即第n期期末的终值FV，也就是求第n期期末的本利和，年利率为i。 　　2.资金的时间价值一般都是按照复利方式进行计算的。所谓复

货币时间价值的概念 　　1.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

财务比率分析 　　(一)流动性比率 　　1.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债。 　　2.企

(三)营运效率比率 　　营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，这类比率主要考察存货和应收账款两部分的使用效率;另一类是长期比率，主要指的是总资产周转率。 　　1.存货周转率=年销售成本/年均存货 　　存货周转率显示了企业在一年或者

现金流量表 　　现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。根据收付实现制为基础编制的。 　　1.现金流量表的作用 　　(1)反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的

利润表 　　1.利润表的含义 　　(1)利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告。 　　(2)利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第

资产负债表 　　1.资产负债表的含义 　　资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经

利率互换(interest rate swap)是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。 　　利率互换有两种形式： 　

使用货币互换涉及三个步骤： 　　第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险，因此首要的是准确界定已存在的风险。 　　第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位，才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则，

远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具。其中远期合约和期货合约最为相似，经常会混淆。我们可以从合约的标准化程度、交易场所、损益特性、信用风险、交割方式、执行方式、杠杆等角度来分析这四种主要衍生工具的区别。 　　远期是

混合基金的风险管理 　　混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。 　　1.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高; 　　2.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低; 　　3.股债平衡型基金的风险

知识点：基金业绩评价 　　1.基金分类：股票基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、混合基金等。 　　2.基金业绩计算 　　(1)收益率计算一般采用考虑分红再投资的时间加权收益率。 　　(2)收益率计算期间：最近一月、最近三月、最

2017年基金从业资格考试《基金法律法规》知识点汇总 1 2017年基金从业资格考试《基金法律法规》知识点（一） 2 2017年基金从业资格考试《基金法律法规》知识点（二） 3 2017年基金从业资格考试

一、客户至上的含义 　　客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。这里的“客户”，是指投资人，也即基金份额持有人。 　　客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发。其基本含义有两点：一是客户利益优先，二

一、忠诚尽责的含义 　　忠诚尽责，是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。基金从业人员与其所在机构之间是委托代理关系或雇佣关系，基金机构是委托人或者雇主，基金从业人员是受托人或者雇员。几乎所有的国家或地区、几乎所有的职业，都

一、保守秘密的含义 　　保守秘密，是指基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达的信息，除非该信息涉及客户或潜在客户的违法活动，或者属于法律要求披露的信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。保守秘密是基金从业人员的

(一)证券交易所的法律地位 　　证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所具有监管者和被监管者的双重身份，一方面，作为证券市场组织者，其为众多证券机构提供集中交易场所，组织证券交易，实行自

基金管理人的从业人员是指基金管理人的董事、监事、高级管理人员、投资管理人员以及其他从业人员。基金管理人属于金融机构，在法律关系上属于信托关系中的受托人。对其从业人员的任职资格应该有高于一般公司的董事、监事、高级管理人员的要求，以防范道德风险