一、基金监管的概念 　　1.基金监管，依据监管主体范围的不同，可分有广义和狭义两种理解。本书采用狭义的基金监管概念，即基金监管与指政府基金监管; 　　2.广义的基金监管是指有法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以

证券投资基金与其他金融工具 　　(一)基金与股票、债券的差异 　　1.反映的经济关系不同 　　股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东; 　　债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买

投资基金的定义 　　投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 　　☆它主要通过向投资者发行受益凭证(基金份额)，将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保

我国资产管理行业的状况 　　在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司。 　　近年来，随着我国居民个人财富的不断积累，金融监管机构对资产管理的金融管制逐渐放松，投资者对理财的需求不断上升，银行、证券、保险等各类金融机构纷纷开

【知识点】全球基金业发展的趋势与特点 　　(一)美国占据主导地位，其他国家发展迅猛 　　(二)开放式基金成为证券投资基金的主流产品 　　(三)基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 　　(四)基金资产的资金来源发生了重大变化 　　相

【知识点】我国证券投资基金萌芽(1985-1997年) 　　1992年11月经深圳市人民银行批准成立，深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。 　　1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家

【知识点】发展阶段(1998-2002年) 　　1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点

【知识点】快速发展阶段(2003-2008年) 　　2003年10月28日，十届全国人大常委会第五次会议审议通过《人民共和国证券投资基金法》并于2004年6月1日施行，基金业的法律规范得到重大完善。 　　相关推荐：2017年基金从业

2017年基金从业资格考试《证券基金基础》要点汇总 1 2017年基金从业资格考试《证券基金基础》要点（一） 2 2017年基金从业资格考试《证券基金基础》要点（二） 3 2017年基金从业资格考试《证券

权益类证券投资的风险和收益 　　(一)权益类证券投资的风险 　　1.权益类证券的价值会同时受到系统性风险和非系统性风险的影响。 　　2.系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于

影响公司发行在外股本的行为 　　(一)首次公开发行 　　1.首次公开发行(IPO)是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。 　　2.一般来说，首次公开发行完成后，公司即可申请到证券交易所或报价系统

证券的含义(多选) 　　证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的

　　有价证券分类概念(多选、判断) 　　狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 　　商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等(不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等

【知识点】股权投资基金的利益分配方式 　　股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。 　　股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转

股票 　　股票是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获取股息和红利的凭证。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。 　　(一)股票的特征 　　1.收益性 　　收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有

最优资本结构 　　1958年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本结构与企业价值之间关系的莫迪利亚尼—米勒定理，简称MM定理。 　　该定理认为，在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式改变而改变。也就

资本结构概述 　　(一)资本结构的定义 　　资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。 　　例如，一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债

随机变量的相关性——相关系数 　　相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果a与b证券之间的相关

正态分布 　　正态分布是最重要的一类连续型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布。 　　正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低，由中间

随机变量与描述性统计量 　　(一)随机变量 　　1.定义 　　我们将一个能取得多个可能值的数值变量x称为随机变量。 　　如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量;如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数