2020年证券从业资格证金融市场基础知识模考试题（六）

　　1.港股通交易以港币报价，投资者以( )交收。

　　A.欧元

　　B.港币

　　C.美元

　　D.人民币

　　【答案】D

　　【解析】本题考查港股通的基本内容。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。故本题选 D 选项。

　　2.场外交易市场的功能不包括( )。

　　A.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所

　　B.拓宽融资渠道

　　C.改善大中型企业融资环境

　　D.提供风险分层的金融资产管理渠道

　　【答案】C

　　【解析】本题考查场外交易市场的功能。场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下功能：

　　(1)拓宽融资渠道，改善中小企业(并非大中型企业)融资环境，B 选项不符合题意，C 选项符合题意。

　　(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所，A 选项不符合题意。

　　(3)提供风险分层的金融资产管理渠道，D 选项不符合题意。故本题选 C 选项。

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　　3.股指期货竞价交易中采用最大成交量原则，确定成交价格的制度是( )。

　　A.集合竞价

　　B.连续竞价

　　C.委托竞价

　　D.拍卖竞价

　　【答案】A

　　【解析】本题考查集合竞价的原则。股指期货竞价交易采用的方式有：

　　(1)集合竞价交易，采用最大成交量原则确定成交价，即以此价格成交能够得到最大成交量。

　　(2)连续竞价交易，按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。故本题选 A 选项。

　　4.根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。

　　A.100%

　　B.50%

　　C.40%

　　D.20%

　　【答案】C

　　【解析】本题考查中期票据的相关规定。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。故本题选 C 选项。

　　5.下列关于债券风险结构和期限结构的说法，错误的是( )。

　　A.信用利差是用来表示不同信用等级债券之间的收益率差

　　B.债券期限与收益率的关系被称为利率的期限结构

　　C.不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，反映在收益率上的区别被称为利率的风险结构

　　D.经济萧条时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小

　　【答案】D

　　【解析】本题考查利率的风险结构与期限结构。A 选项说法正确，实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小、不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也被称为信用利差。也即信用利差是用来表示不同信用等级债券之间的收益率差。B、C 选项说法正确，不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样。反映在收益率上的这种区别，被称为利率的风险结构。也即利率的期限结构反映的是债券期限与收益率的关系。D 选项说法错误，在经济繁荣(并非萧条)时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小;而一旦进入经济衰退期或者萧条期，信用利差就会急剧扩大。故本题选 D 选项。

　　6.证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人，上市公司承担( )。

　　A.首要赔偿

　　B.连带赔偿

　　C.补充赔偿

　　D.比例赔偿

　　【答案】B

　　【解析】本题考查证券服务机构的法律责任。证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但能够证明自己没有过错的除外。故本题选 B 选项。

　　7.关于权证，下列说法错误的是( )。

　　A.权证有交易的价值

　　B.欧式权证仅可以在到期日当日行权

　　C.权证持有人只有权买入股票

　　D.权证具有期权的性质

　　【答案】C

　　【解析】本题考查权证的基本内容。权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称发行人)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金結算方式收取结算差价的有价证券。

　　A 选项说法正确，权证作为一种交易工具，具有交易的价值。

　　B 选项说法正确，欧式权证是指仅可以在到期日当日行权的权证。

　　C 选项说法错误，权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，权证持有人可以买卖(并非只有买入)股票。

　　D 选项说法正确，从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品。所以，权证具有期权的性质。

　　8.下列各种风险管理方法中，( )能够降低非系统性风险，但不能降低系统性风险。

　　A.风险分散

　　B.风险转移

　　C.风险规避

　　D.风险防御

　　【答案】A

　　【解析】本题考查金融风险的管理方法。

　　A 选项符合题意，风险分散是指通过分散化的投资来降低非系统风险，但并不能降低系统性风险。

　　B 选项不符合题意，风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转移给愿意和有能力承接的主体，风险转移可以转移非系统性风险和系统性风险。

　　C 选项不符合题意， 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品;来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲不仅可以对冲非系统性风险，也可以对冲系统性风险。

　　D 选项不符合题意，风险规避是通过主动放弃或者拒绝承担风险来实现的。风险规避可以规避系统性风险和非系统性风险。故本题选 A 选项。

　　9.在我国，凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，这种资格一般由( )每年确定。

　　A.财政部和中国证监会

　　B.财政部、中国人民银行和中国证监会

　　C.财政部和中国人民银行

　　D.中国证监会和中国人民银行

　　【答案】C

　　【解析】本题考查凭证式国债的承销程序。凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。故本题选 C 选项。

　　10.在向投资者推介私募基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者的评估结果有效期最长不得超过( )年。

　　A.1

　　B.6

　　C.10

　　D.3

　　【答案】D

　　【解析】本题考查私募基金的募集。在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。投资者的评估结果有效期最长不得超过 3 年。故本题选 D 选项。