2020年证券从业资格考试法律法规测试题（六）_第3页

　　1.【答案】D

　　【解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。(别想那么多，“看涨”就是“我看它得涨”)

　　2.【答案】B

　　【解析】考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。

　　3.【答案】C

　　【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。C 选项证券公司不属于基金性质的机构投资者，故本题选 C 选项。

　　4.【答案】C【解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。故本题选 C 选项。

　　5.【答案】C

　　【解析】考查可交换债券相关知识。

　　6.【答案】D

　　【解析】本题主要考查金融市场的分类。不同的划分标准划分结果不同。

　　7.【答案】B

　　【解析】考查识别风险的相关内容。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质。分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。度量风险是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险的严重程度，为确定风险管理对策提供依据。

　　8.【答案】A

　　【解析】考查 VaR 相关 RAROC 的计算方法。RAROC=收益/VaR 值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。

　　9.【答案】C

　　【解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。故本题选 C 选项。

　　10.【答案】D

　　【解析】考查市净率倍数估值的计算。每股价值=每股净资产×市净率倍数=3×2=6。

　　11.【答案】D

　　【解析】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品。故本题选 D 选项。

　　12.【答案】C

　　【解析】竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。故本题选 C 选项。

　　13.【答案】B

　　【解析】大宗交易的申报包括意向申报、成交申报和固定价格申报。

　　14.【答案】D

　　【解析】我国《证券交易所管理办法》第 11 条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施;(2)制定证券交易所的业务规则;(3)接受上市申请、安排证券上市;(4)组织、监督证券交易;(5)对会员进行监管;(6)对上市公司进行监管;(7)设立证券登记结算机构;(8)管理和公布市场信息;(9)中国证监会许可的其他职能。故本题选 D 选项。

　　15.【答案】C

　　【解析】我国证券交易所规定不同证券的交易釆用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”。债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元债券的到期购回价格”。故④项错误。

　　16.【答案】A

　　【解析】本题主要考查美国上市公司股票交易场所的分类。

　　17.【答案】D

　　【解析】略

　　18.【答案】C

　　【解析】略

　　19.【答案】C

　　【解析】为有效实施证券公司常规监管，合理配置监管资源，提高监管效率，促进证券公司持续规范发展，中国证监会对证券公司实施分类监管。故本题选 C 选项。

　　20.【答案】D

　　【解析】公司的剩余资产在分配给股东之前般应先按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务，如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。故本题选 D 选项