2018证券从业资格考试金融市场基础知识预习试题(九)_第4页

　　二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　51[单选题] 金融期货交易与普通远期交易的区别有(　　)。

　　Ⅰ 交易场所和交易组织形式不同

　　Ⅱ 交易的监管程度不同

　　Ⅲ 远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定

　　Ⅳ 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融期货交易与普通远期交易的区别有：①交易场所和交易组织形式不同;②交易的监管程度不同;③金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定;④保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。

　　52[单选题] 下列情形中，使受托机构职责终止的有(　　)。

　　Ⅰ 被依法取消受托机构资格

　　Ⅱ 被资产支持证券持有人大会解任

　　Ⅲ 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　Ⅳ 受托机构辞任

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 有下列情形之一的，受托机构职责终止：①被依法取消受托机构资格;②被资产支持证券持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④受托机构辞任;⑤法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。

　　53[单选题] 关于金融市场的功能，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 资源配置与转化功能 Ⅱ 价格调控功能

　　Ⅲ 风险分散和规避功能 Ⅳ 宏观调控传导功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融市场有以下四个方面的功能：①资源配置与转化功能;②价格发现功能;③风险分散和规避功能;④宏观调控传导功能。

　　54[单选题] 下列关于股票发行制度的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 审批制使得证券市场的供求机制完全是行政化而不是市场化的

　　Ⅱ 审批制的审核方式是实质审查

　　Ⅲ 注册制与核准制的根本区别在于公开发行权利是政府授予还是法律赋予

　　Ⅳ 注册制实行宽进严管，重在事中和事后监管

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： Ⅱ项，审批制的审核方式是形式及实质的全面审查;核准制的审核方式是实质审查。

　　55[单选题] 下列影响股票价格变动的因素中，属于行业与部门因素的有(　　)。

　　Ⅰ 经济周期变动 Ⅱ 行业分析因素

　　Ⅲ 公司竞争力 Ⅳ 行业生命周期

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 影响股票价格变动的基本因素中，行业与部门因素主要有：行业分类、行业分析因素、行业生命周期。

　　56[单选题] 关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展

　　Ⅱ 机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制

　　Ⅲ 机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行

　　Ⅳ 机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展;②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制;③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行;④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。

　　57[单选题] 我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ 净资产和风险控制指标符合有关规定

　　Ⅱ 设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

　　Ⅳ 有安全保管基金财产的条件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件：①净资产和风险控制指标符合有关规定;②设有专门的基金托管部门;③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;④有安全保管基金财产的条件;⑤有安全高效的清算、交割系统;⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　58[单选题] 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括(　　)。

　　Ⅰ 经济素质因素 Ⅱ 政策因素

　　Ⅲ 对外开放程度 Ⅳ 管制情况

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括：对外开放程度、管制情况、经济接轨情况、国际经济传递渠道、国际经济体系、国际经济环境、国际经济协调状况、国际政治环境。

　　59[单选题] 我国地方政府债券的发行模式包括(　　)。

　　Ⅰ 代发代还 Ⅱ 自发代还

　　Ⅲ 代发自还 Ⅳ 自发自还

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 我国地方政府债券的发行模式有：代发代还、自发代还、自发自还。

　　60[单选题] 资金回收风险的规避方法有(　　)。

　　Ⅰ 利用“5C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策

　　Ⅱ 在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销

　　Ⅲ 定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备

　　Ⅳ 针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 资金回收风险主要指应收账款回收风险。应收账款风险规避可以通过以下方法加以规避：①利用“5C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策;②在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销;③定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备;④针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。

　　61[单选题] 储蓄国债发行可采用的方式有(　　)。

　　Ⅰ 自销 Ⅱ 包销

　　Ⅲ 代销 Ⅳ 公开招标

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： 不同类型的国债的发行方式不同，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

　　62[单选题] 一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为(　　)。

　　Ⅰ 发行的银行 Ⅱ 服务的银行

　　Ⅲ 银行的银行 Ⅳ 政府的银行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”。

　　63[单选题] 发行或投资优先股的意义包括(　　)。

　　Ⅰ 有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力

　　Ⅱ 有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

　　Ⅲ 可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展

　　Ⅳ 为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 发行或投资优先股的意义包括：①有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道;②有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力;③能够为投资者提供多元化的投资渠道;④为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级;⑤可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展。

　　64[单选题] 依据投资理念的不同，可以将基金分为(　　)。

　　Ⅰ 开放式基金 Ⅱ 平衡型基金

　　Ⅲ 主动型基金 Ⅳ 指数型基金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。

　　65[单选题] 关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处包括(　　)。

　　Ⅰ 交割方式不同 Ⅱ 参与主体不同

　　Ⅲ 条款设置不同 Ⅳ 适用的法规不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：发债主体和偿债主体不同、适用的法规不同、发行目的不同、所换股份的来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同。

　　66[单选题] 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从(　　)方面人手。

　　Ⅰ 投资最能涨价的商品，才能最大地分享通货膨胀的收益

　　Ⅱ 在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种

　　Ⅲ 购买创新的固定收益证券

　　Ⅳ 各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从以下方面入手：①投资最能涨价的商品，才能最大地分享通货膨胀的收益;②在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种;③购买创新的固定收益证券;④各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债(注意不是购买该类债券)，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得。

　　67[单选题] 远期交易和期货交易的区别主要表现在(　　)。

　　Ⅰ 功能作用不同 Ⅱ 信用风险不同

　　Ⅲ 保证金制度不同 Ⅳ 交易对象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 远期交易和期货交易的区别主要表现在以下五个方面：①交易对象不同;②功能作用不同;③履约方式不同;④信用风险不同;⑤保证金制度不同。

　　68[单选题] 影响债券期限的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 资金使用方向 Ⅱ 筹资者的资信

　　Ⅲ 债券的变现能力 Ⅳ 市场利率变化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析： 影响债券期限的主要因素有：资金使用方向、债券的变现能力、市场利率变化。筹资者的资信属于影响债券利率的因素。

　　69[单选题] 关于证券市场监管的意义，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要

　　Ⅱ 加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

　　Ⅲ 加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

　　Ⅳ 准确和有效的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 证券市场监管的意义有：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要;②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要;④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　70[单选题] 关于债券的特征，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 债券一般都规定有偿还期限，债券发行者在发行债券时都明确规定了债券本金的偿还期和偿还方法，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息

　　Ⅱ 债券的流动性大小包含债券流通的时间和变现的价值

　　Ⅲ 安全性是指由于债券发行时约定了到期偿还本金和利息，债券利率不受银行利率变动的影响，且利息偿还与本金支付有法律保障

　　Ⅳ 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： Ⅱ项，流动性是指债券持有人可以根据自身需要及市场状况自由转让债券从而收回本金和实现收益。债券的流动性大小包含债券变现的时间和变现的价值。