2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》重点习题：证券投资者

　　1.关于证券市场投资者的表述，说法错误的是(　)。

　　A.证券投资者是证券市场的资金供给者

　　B.众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性

　　C.证券市场投资者具有集中性和流动性的特点

　　D.证券投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券市场投资者。证券市场投资者具有分散性和流动性的特点。

　　2.证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类，机构投资者主要有(　)。

　　Ⅰ.金融机构

　　Ⅱ.企业

　　Ⅲ.事业单位

　　Ⅳ.社会团体

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券市场投资者的分类。机构投资者主要是证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。

　　3.下列关于我国证券市场投资者的结构及演化说法正确的是(　)。

　　Ⅰ.第一阶段(1990-1996年)，机构投资者的投资行为缺乏规范

　　Ⅱ.第二阶段(1996-2000年)，中小投资者处于弱势地位

　　Ⅲ.第三阶段(2001-2005年)，证券投资基金进入快速发展时期

　　Ⅳ.第四阶段(2005年以后)，以机构投资者为主体

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查我国证券市场投资者的结构及演化。第四阶段(2005年以后),以个人投资者为主体。

　　4.机构投资者的特点表现为(　)。

　　Ⅰ.投资管理专业化

　　Ⅱ.投资结构组合化

　　Ⅲ.投资收益扩大化

　　Ⅳ.投资行为规范化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查机构投资者的特点。机构投资者的特点表现为：(1)投资管理专业化;(2)投资结构组合化;(3)投资行为规范化。

　　5.关于政府机构类投资者的说法，正确的是(　)。

　　Ⅰ.政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构

　　Ⅱ.政府机构参与证券投资的主要目的是获取利息、股息等投资收益

　　Ⅲ.政府机构参与证券投资的主要目的是为了调剂资金余缺和进行宏观调控

　　Ⅳ.政府机构是证券市场上最活跃的机构投资者

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查政府机构类投资者。证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者。

　　6.一般认为，SWFs具有的显著特征表现在(　)。

　　Ⅰ.由政府拥有、控制与支配的

　　Ⅱ.追求高风险高收益

　　Ⅲ.由金融机构拥有、控制与支配

　　Ⅳ.追求风险调整后的回报最大化目标

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查主权财富基金。一般认为，SWFs具有两个显著的特征：一是由政府拥有、控制与支配的，二是追求风险调整后的回报最大化目标。

　　7.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的(　)。

　　A.30%

　　B.90%

　　C.20%

　　D.60%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查合格境外机构投资者。所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。

　　8.下列关于QFII的表述，错误的是(　)。

　　A.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的30%

　　B.QFII即合格境外机构投资者

　　C.在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的相关机构

　　D.QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查合格境外机构投资者。单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。

　　9.关于企业和事业法人类机构投资者的说法，下列表述正确的是(　)。

　　Ⅰ.法人类机构投资者是指投资于各类证券的企业、事业单位

　　Ⅱ.事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资

　　Ⅲ.我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场

　　Ⅳ.法人投资者的种类大致包括：政府、中央银行、证券自营商、企业公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业和事业法人类机构投资者。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　10.在我国，社保基金主要由(　)组成。

　　Ⅰ.社会保障基金

　　Ⅱ.社会公益基金

　　Ⅲ.企业年金基金

　　Ⅳ.社会保险基金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查社保基金。在我国，社保基金主要由社会保障基金和社会保险基金两部分组成。

　　11.社会保险基金的结余额应全部用于购买(　)和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。

　　A.企业债

　　B.股票

　　C.金融债

　　D.国债

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查社会保险基金。社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。

　　12.企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充(　)基金。

　　A.养老保险

　　B.失业保险

　　C.医疗保险

　　D.生育保险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查企业年金基金的概念。企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

　　13.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起(　)个交易日内卖出。

　　A.10

　　B.20

　　C.5

　　D.30

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查企业年金基金。企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

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　　14.企业年金基金资产以投资组合为单位，按照公允价值计算应当符合下列(　)规定。

　　Ⅰ.投资银行活期存款、中央银行票据、一年期以内(含一年)的银行定期存款、债券回购、货币市场基金、货币型养老金产品的比例，合计不得低于投资组合委托投资资产净值的5%

　　Ⅱ.专门投资组合，应当有80%以上的非现金资产投资于投资方向确定的内容

　　Ⅲ.债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40%

　　Ⅳ.投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于30%)、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业年金基金。题干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意。

　　15.单个企业年金计划基金资产，投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划专门投资组合的比例，合计不得高于企业年金计划基金资产净值的(　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.90%

　　D.30%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业年金基金。单个企业年金计划基金资产，投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划专门投资组合的比例，合计不得高于企业年金计划基金资产净值的30%。

　　16.关于个人投资者，下列表述错误的是(　)。

　　A.个人投资者是指从事证券投资的社会自然人

　　B.不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型

　　C.个人投资者不是证券市场最广泛的投资者

　　D.投资适当性的要求就是适合的投资者购买恰当的产品

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查个人投资者。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。