2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》经典练习及答案5_第3页

　　参考答案及解析：

　　1.【答案】A。解析：有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

　　2.【答案】C。解析：关于派发股利流程：(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间：(2)股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期.在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放;(3)除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买人的股票不再享有本期股利：(4)派发日，即股利正式发放给股东的日期。根据证券存管和资金划转的效率不同.通常会在几个工作日之内到达股东账户。

　　3.【答案】C。

　　4.【答案】C。解析：我国《证券交易所管理办法》第11条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施;(2)制定证券交易所的业务规则;(3)接受上市申请、安排证券上市;(4)组织、监督证券交易;(5)对会员进行监管;(6)对上市公司进行监管;(7)设立证券登记结算机构;(8)管理和公布市场信息：(9)中国证监会许可的其他职能。证券交易所并没有立法权。所以Ⅳ选项错误.

　　5.【答案】B。

　　6.【答案】D。解析：我国《公司法》规定，公司股东应该遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利.不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益：不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益.

　　7.【答案】A。解析：《基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：(1)上市交易的股票、债券：(2)国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

　　8.【答案】C。解析：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利.但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺.

　　9.【答案】D。解析：根据不同的分类标准，可以将金融期权划分为很多类别。可以从选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质来划分。其中，按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等.

　　10.【答案】C。解析：Ⅳ项证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后.将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式.

　　11.【答案】D。解析：场外交易市场的特征主要有以下几个方面：(1)挂牌标准相对较低.通常不对企业规模和盈利情况等作要求;(2)信息披露要求较低，监管较为宽松;(3)交易制度通常采用做市商制度。

　　12.【答案】C。解析：债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标;按价格决定方式分类.有美式招标和荷兰式招标。

　　13.【答案】C。解析：在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：(1)原STAO(全国证券交易自动报价系统)、NET(全国证券交易系统)挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让;(2)非上市股份有限公司的股份报价转让.目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交.

　　14.【答案】B。解析：固定收益证券综合电子平台是上海交易所设置的、与集中竞价交易系统平行的、独立的固定收益市场体系。

　　15.【答案】C。解析：深圳证券交易所选取成分股的一般原则是：(1)有一定的上市交易时间;(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量;(3)交易活跃.以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量.

　　16.【答案】C。解析：按证券发行主体不同，有价证券可以分为政府证券、政府机构证券、公司证券。政府证券包括中央政府债券和地方政府债券。

　　17.【答案】C。解析：Ⅳ项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。

　　18.【答案】C。解析：结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。

　　19.【答案】C。

　　20.【答案】B。解析：股票分割通常适用于高价股，拆细之后每手股票总金额下降，便于吸引更多的投资者购买：并股则常见于低价股。

　　21.【答案】D。解析：间接融资具有相对的集中性。Ⅱ项错误。

　　22.【答案】B。解析：Ⅰ项，保险公司次级定期债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。Ⅳ项.中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理。

　　23.【答案】B。解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　24.【答案】D。解析：从功能上看，政府债券最初为政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能.成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

　　25.【答案】C。

　　26.【答案】C。解析：基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，所以Ⅳ项错误。

　　27.【答案】B。解析：证券公司次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后.先于证券公司股权资本的债务。次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。短期次级债务不计入净资本。仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

　　28.【答案】A。解析：证券投资基金的作用有：①基金为中小投资者拓宽了投资渠道;②有利于证券市场的稳定和发展。

　　29.【答案】D。解析：总体来看，中小企业私募债作为理财工具具有以下特征：

　　(1)中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响。

　　(2)募集资金用途没有任何限制，非常灵活，可以偿还贷款，也可补充企业流动资金。

　　(3)中小企业私募债发行主体为中小微企业，发行资质要求低，发行条件宽松。企业私募债在流动性上低予、在债券违约风险上高于高评级债券，其较高的收益背后也伴随着较高的风险。

　　30.【答案】C。解析：货币政策的最终目标是：物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡。