2020年证券从业资格《金融市场基础知识》练习及答案（十）_第2页

　　11、一般来讲，影响现金比率(k)的因素有(　　)。

　　Ⅰ.取决于商业银行自身的经营决策

　　Ⅱ.公众对通货膨胀的预期心理

　　Ⅲ.社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度

　　Ⅳ.社会及政治的稳定性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：一般来讲，影响k值的因素有：第一，公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多;反之，需持有现金越少。第二，公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高;反之，k值则低。第三，社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k值的变化。在其他条件不变的情况下，k值越大，货币乘数越小;反之，货币乘数越大。取决于商业银行自身的经营决策的是超额准备金率(e)。

　　12、下列关于金融风险管理理论发展历程说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用

　　Ⅱ.全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响

　　Ⅲ.由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注

　　Ⅳ.对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局已形成统一的认识

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用。由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注。全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响。对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局尚未形成统一的认识。

　　13、金融自由化的主要内容包括(　　)放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

　　Ⅰ.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化

　　Ⅱ.放松外汇管制

　　Ⅲ.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

　　Ⅳ.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融自由化的主要内容包括： (1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。

　　(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。

　　(3)放松外汇管制。

　　(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

　　(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

　　14、下列有关金融市场的特点说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融市场的交易对象则是货币资金等各种金融资产的特殊商品

　　Ⅱ.需要有中间机构从中牵线搭桥

　　Ⅲ.交易场所具有非固定性

　　Ⅳ.其使用价值各不相同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融市场有其自身的一些特点：(1)金融市场的交易对象是货币资金等各种金融资产的特殊商品。(2)在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺，实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。(3)金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系，它可以通过电话、传真、网络等进行交易，因此，金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场，或者说，它既可以有一个具体的交易场所(如证券交易所)，也可以不要具体的交易场所。(4)金融市场上的价格具有一致性。一方面，金融市场上的交易价格完全是由市场供求关系决定的，且这种价格并不是货币资金当时本身的价格，而是借贷资金到期归还时的价格即利息。另一方面，金融市场上货币资金的价格则是对利润的分割，在平均利润率的作用下趋于一致。(5)金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。在金融市场上，虽然金融工具有许多种(如货币资金、商业票据、银行票据、债券、股票等)，但它们都代表了一定货币资金，其使用价值是相同的。(6)金融市场上的买卖双方具有可变性。在金融市场上，买卖行为可以交替出现，比如，一个时期某企业可能是资金的供应者，但另一个时期它可能成为资金的需要者。

　　15、在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列(　　)规定。

　　Ⅰ.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%

　　Ⅱ.即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格

　　Ⅲ.即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格

　　Ⅳ.当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定： (1)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。

　　(2)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。

　　(3)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买人价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。

　　(4)当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。

　　16、关于金融的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统

　　Ⅱ.是经济的组成部分，是经济发展的产物

　　Ⅲ.基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求

　　Ⅳ.能脱离实体经济而追求自身的发展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：尽管现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统，但从根本上讲，金融是经济的组成部分，是经济发展的产物。因此，金融不能脱离实体经济而盲目追求自身的发展。金融作为现代市场经济中的第三产业，其基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求。只有为经济发展服务并与之紧密相结合，金融才有坚实的基础和持久的动力。

　　17、关于保险市场说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.保险市场是以保险单为交易对象的场所

　　Ⅱ.保险交易所是现代保险市场的主要形式

　　Ⅲ.随着社会的进步和科学技术的发展，保险市场也在随之进步

　　Ⅳ.传统的保险市场大多是有形的市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：保险市场是以保险单为交易对象的场所。传统的保险市场大多是有形的市场，如保险交易所。随着社会的进步和科学技术的发展，尤其是信息产业的高速发展，现代通信设备和计算机网络技术的广泛运用，无固定场所的无形保险市场已经成为现代保险市场的主要形式。

　　18、保护基金公司设立的意义有(　　)。

　　Ⅰ.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护

　　Ⅱ.有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散

　　Ⅲ.对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用

　　Ⅳ.有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：保护基金公司设立的意义：保护基金公司的设立，一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护;二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散;三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用;四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

　　19、我国的政策性银行包括(　　)。

　　Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行

　　Ⅲ.中国农业发展银行Ⅳ.中国建设银行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

　　20、关于垂直管理原则说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实

　　Ⅱ.董事会和高级管理层在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理建立垂直的风险管理组织架构和报告线路

　　Ⅲ.优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行

　　Ⅳ.建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：垂直管理原则。董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实。在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理，建立垂直的风险管理组织架构和报告线路，建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制，优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行。