2020年证券从业资格考试法律法规精选试题及答案（四）

　　1自愿设定12个月及以上限售期的投资者不得与公开发售股份的公司股东及相关利益方存在(　　)等不当利益安排。

　　Ⅰ.财务补偿

　　Ⅱ.协调配合

　　Ⅲ.信托持股

　　Ⅳ.股份代持

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》第十五条，自愿设定12个月及以上限售期的投资者不得与公开发售股份的公司股东及相关利益方存在财务资助或者补偿、股份代持、信托持股等不当利益安排。

　　2若发行人该季度的主要会计报表项目与财务报告审计截止日或上年同期相比发生较大变化的，应披露(　　)。

　　Ⅰ.最近一年及一期各季度的简要经营业绩

　　Ⅱ.变化情况

　　Ⅲ.可能产生的影响

　　Ⅳ.变化原因

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】发行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末(或该季度和上年同期及年初至该季度末和上年同期)的主要财务信息。若该季度的主要会计报表项目与财务报告审计截止日或上年同期相比发生较大变化的，应披露变化情况、变化原因以及由此可能产生的影响。

　　3下列哪些行为违反了证券交易的公正原则?(　　)

　　Ⅰ.有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请

　　Ⅱ.内幕交易

　　Ⅲ.有关部门未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请

　　Ⅳ.上市公司的董事长发生变动未向社会披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请，未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请，都违背了证券交易的公正原则。Ⅱ、Ⅳ两项，内幕交易和上市公司的董事长发生变动未向社会披露，违背的是公开原则。

　　4下列各项属于监事职权的有(　　)。

　　Ⅰ.提议召开董事会

　　Ⅱ.对董事会决议事项提出质询

　　Ⅲ.列席董事会会议

　　Ⅳ.对公司聘用会计师事务所提出建议

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根据《公司法》第五十四条的规定，①监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。②监事会、不设监事会的公司的监事发现公司经营情况异常，可以进行调查;必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。

　　5根据《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定，除法律特别规定之外，对因投资银行业务列入限制名单的公司或证券，证券公司应当限制与其有关的业务包括(　　)。

　　Ⅰ.证券自营

　　Ⅱ.资产管理

　　Ⅲ.直接投资

　　Ⅳ.发布证券研究报告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】根据《证券公司信息隔离墙制度指引》第二十五条，对因投资银行业务列入限制名单的公司或证券，证券公司应当限制与其有关的发布证券研究报告、证券自营、直接投资等业务，法律法规和证券监管机构另有规定的除外。

　　6上市公司董事会应当综合考虑(　　)，按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。

　　Ⅰ.是否有重大资金支出安排

　　Ⅱ.自身经营模式

　　Ⅲ.通货膨胀程度

　　Ⅳ.盈利水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分相关情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。

　　7下列说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

　　Ⅱ.全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

　　Ⅲ.余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

　　Ⅳ.根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。包销可分为全额包销和余额包销两种：①全额包销，是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式;②余额包销，是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式。

　　8下列有关期货市场的表述正确的有(　　)。

　　Ⅰ.我国期货市场实行T+0清算制度

　　Ⅱ.期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率

　　Ⅲ.期货市场的价格发现功能，意味着期货价格等于未来的现货价格

　　Ⅳ.当股指期货价格高于理论值时，应做空股指期货，买入指数组合来进行套利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】Ⅲ项，价格发现并不意味着期货价格必然等于未来的现货价格，正好相反，多数研究表明，期货价格不等于未来现货价格才是常态，由于资金成本、仓储费用、现货持有便利等因素的影响，从理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，即便现货价格不变，期货价格也会与之存在差异。

　　9证券公司从事证券经纪业务。应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得(　　)。

　　Ⅰ.提供虚假、误导性信息

　　Ⅱ.采取不正当竞争手段开展业务

　　Ⅲ.诱导无投资意愿的投资者参与证券交易活动

　　Ⅳ.诱导无风险承受能力的投资者参与证券交易活动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】证券公司从事证券经纪业务，应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得提供虚假、误导性信息，不得采取不正当竞争手段开展业务，不得诱导无投资意愿或者无风险承受能力的投资者参与证券交易活动。

2020年证券从业资格考试《证券市场法律法规》在线题库	抢先试用
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》在线题库	抢先试用

　　10下列各项关于证券经纪商的叙述，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券经纪商是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人

　　Ⅱ.证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系

　　Ⅲ.证券经纪商承担交易中的价格风险

　　Ⅳ.证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】Ⅲ项，证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商不承担交易中的价格风险。