2020年注册会计师考试财务成本管理考前突破试题及答案8_第3页

　　三、计算分析题

　　1.甲公司是一家机械加工企业，一年按360天计算，有关资料如下：

　　资料一：该公司现金收支平衡，预计全年现金需要量为400000元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券年利率为10%。

　　资料二：该公司加工过程中需要使用某零部件，该零部件可以自制也可以外购。若自制的话，单位生产成本为110元，每次生产准备成本为1800元，每日产量为30件。若外购，单价为30元，一次订货成本为1875元。已知该零部件全年共需耗用5400件，企业存货占用资金的资本成本率为10%，单件存货保险费为1元。

　　要求：

　　(1)根据资料一：计算最佳现金持有量。

　　(2)根据资料一：计算最佳现金持有量下的全年现金相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

　　(3)根据资料一：计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

　　(4)根据资料二：计算自制的经济生产批量和与经济生产批量的相关总成本。

　　(5)根据资料二：计算外购的经济订货批量和与经济订货批量的相关总成本。

　　(6)根据资料二：判断该公司应选择自制还是外购。

　　2.某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备，有关资料如下所示：

　　设备有关资料

　　单位：元

　　已知该公司所得税税率为25%，资本成本为10%。

　　要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。

　　3.A公司是一家上市公司，主营甲产品，正在考虑是否扩大生产规模，相关资料如下：

　　资料一：目前的销量为30万件，单价为80元，变动成本率为25%，固定成本为600万元。A公司目前的资本结构为债务资本2500万元，平均年利率8%;权益资本2400万元，发行在外普通股总股数800万股。

　　资料二：如果扩大生产规模，预计需要新增投资3000万元，投资所需资金有下列两种方案可供选择：

　　方案一：平价发行债券2000万元，票面利率10%;向银行借款1000万元，利息率为8%。

　　方案二：发行普通股股票2000万元，每股发行价格25元，同时发行优先股1000万元，股息率12%。

　　资料三：预计扩大生产能力后，销售量会增加10万件，固定成本会增加300万元，假设其他条件不变，公司适用所得税税率为25%。

　　要求：

　　(1)以目前数据为基础计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数。

　　(2)计算扩大生产能力后该公司的预计息税前利润。

　　(3)计算方案一和方案二的每股收益无差别点息税前利润。

　　(4)判断该企业应该采用哪个方案进行筹资。

　　(5)根据(4)的结果，以扩大生产能力后的数据为基础计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数。

　　4.某企业大量生产甲产品，该产品经过两个生产步骤连续加工，最后形成产成品。第一车间耗用的直接材料在生产开始一次投入，其他成本费用陆续发生。第二车间除耗用第一车间生产的半成品外，还需耗用其他材料，领用半成品和其他材料均在该步骤开始时一次投入，其他成本费用陆续发生。该企业采用逐步综合结转分步法计算产品成本，完工产品和月末在产品之间分配费用采用约当产量法(假设在产品存货发出采用加权平均法)，月末在产品的完工程度为50%。甲产品的产量记录及有关费用资料如下：

　　(1)月初在产品成本(单位：元)

　　(2)本月生产量(单位：件)

　　(3)本月发生的生产费用(单位：元)

　　要求：编制甲产品成本计算单，结果填入给定表格中

　　甲产品(半成品)第一车间产品成本计算单

　　单位：元

　　甲产品(产成品)第二车间产品成本计算单

　　单位：元

　　5.甲公司只生产销售一种产品，正在编制2019年第一季度现金预算，年初现金余额为12万元。有关资料如下：

　　(1)2018年11月份的销售量为2万件，12月份的销售量为2.2万件，预计2019年1月份销售量为2.4万件，2月份销售量为2.2万件，3月份销售量为2.6万件。单位售价为200元，每月销售收入的50%当月收现，30%下月收现，剩余20%下下月收现。

　　(2)生产每件产品需要5千克A材料。公司的政策是每月的产成品存货数量等于下月销售量的20%，每月末的材料存量等于下月生产需要量的10%。第3月月末存货预计为5000件，直接材料存量为19600千克。每千克材料30元，所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。

　　(3)预计该企业1-3月份的制造费用分别为30万元、36万元、30万元;而直接人工第一季度60万元，每月平均20万元。

　　(4)公司计划在年初安装一条生产线，第1、2月份分别支付设备购置款100万元、120万元。

　　(5)预计该企业在现金不足时，向银行申请短期借款(5万元的整数倍);现金有多余时归还银行借款(5万元的整数倍)，优先归还先借款项。借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。

　　(6)预计该企业每月现金余额的最低要求是6万元，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算表。

　　要求：根据上述资料，编制公司2019年1-3月份的现金预算(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。

　　现金预算表

　　单位：万元