保本基金的保本策略 　　保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(constantproportionportfol

2017年基金从业考试《私募股权》汇总 1 2017年基金从业考试《私募股权》：私募投资退出机制 2 2017年基金从业考试《私募股权》：私募投资主体式 3 2017年基金从业考试《私募股权》：资产收益相

1.股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金，具有分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验、资产规模等特点。主要包括：一级投资、二级投资和直接投资。 　　2.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金

基金公司募资时争取的对象 　　1、政府引导基金、各类母基金(FundofFund，又称基金中的基金)、社保基金、银行保险等金融机构的基金，是各类PE基金募集首选的游说对象。这些资本知名度、美誉度高，一旦承诺出资，会迅速吸引大批资本跟进加盟

股权投资基金生命周期 　　股权投资基金生命周期的关键要素如下： 　　1、基金期限也称为基金存续期，是基金投资者约定的基金存续时长。通常情况下，基金存续达到了约定的期限，就应该进行基金的清算。在实践中，基金的存续期限可以进行一次或数次延长

私募股权投资主要有什么风险 　　投资者在进行股权投资前，除考虑个人因素外，当然要考虑这个项目公司的问题，至少要考虑以下几个因素： 　　1、投资管理人的道德风险 　　即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验，投资管理人要判断企业的投资价

按组织形式分类 　　根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。 　　(一)公司型基金 　　公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管

【知识点】股权投资基金的利益分配方式 　　股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。 　　股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转

股权投资基金的募集对象 　　(一)合格投资者的概念和范围 　　合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。根据中国证监会的规定，投资于单只股权投资基

【知识点】股权投资基金的基本运作模式及特点 　　股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程，股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。 　　相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专

【知识点】募集机构的资质要求 　　我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。 　　基金的募集分为自行募集和委托募集，基金的募集机构也分为两种：直接募集机构和受托募集机构。直接募集机构是指基

股权投资基金的基本税负 　　(一)公司型基金的税负分析 　　1.增值税 　　在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围;项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围

【知识点】股权投资基金的设立 　　(一)股权投资基金组织形式的选择 　　股权投资基金成为运作股权投资业务的主体，需要具备一定的组织形式。我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及契约型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律

【知识点】基金合同 　　(一)公司型基金合同 　　公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求，主要包括三个方面的内容。 　　1.组织形式相关 　　主

【知识点】基金投资者与基金管理人的权利义务关系 　　(一)基金投资者与基金管理人的基础法律关系 　　1.公司型基金投资者和基金管理人的基础法律关系 　　公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为

股票的特征(多选、判断) 　　1、收益性。是股票最基本的特征。股票的收益来源于：一是来自股份公司。股息红利。二是来自股票流通。即差价收益又成为资本利得。 　　2、风险性。风险性是指股票可能产生经济利益损失的特征。是预期收益的不确定性。股

普通股票和优先股票。(多选) 　　按股东享有权利的不同，股票可以分： 　　1、普通股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险较高。与与优先股票比，普通股票是标准

债券与股票比较(判断) 　　□相同点: 　　1、都属于有价证券。 　　2、都是筹措资金的手段。 　　3、两者收益率相互影响。 　　□不同点 　　1、权利不同。债券是债权凭证，无权参与公司经营决策。股票是所有权凭证。 　　2、目

政府债券概述。(多选、判断) 　　政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。举债主体是国家。一般所指狭义的，即政府举借的债务。按政府债券发行主体的不同，可分为中央政府债券和地方政府债券。中央政

私募股权投资主要有什么风险 　　投资者在进行股权投资前，除考虑个人因素外，当然要考虑这个项目公司的问题，至少要考虑以下几个因素： 　　1、投资管理人的道德风险 　　即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验，投资管理人要判断企业的投资价