中级会计职称《财务管理》每日一练(2022.04.24)

1.制定流动资产投资策略时，需要考虑的因素不包括()。

A.资产的收益性与风险性

B.企业的经营环境

C.产业因素

D.短期、中期、长期负债的利率差异

『正确答案』D

『答案解析』制定流动资产投资策略需要考虑的因素有：①资产的收益性与风险性(即持有成本与短缺成本);②企业经营的内外部环境;③产业因素;④影响企业政策的决策者。短期、中期、长期负债的利率差异是影响流动资产融资策略的因素。

2.下列关于匹配型流动资产融资策略的表述中，正确的是()。

A.临时性负债用于满足波动性流动资产的资本需要

B.长期资金来源仅支持非流动资产

C.为每一项资产都按其有效期单独配置资金来源

D.收益性和风险性均最低

『正确答案』A

『答案解析』在匹配型融资策略下，临时性负债用于满足波动性流动资产的资本需要，选项A正确;长期来源用于满足永久性流动资产和非流动资产的资本需要，选项B错误;匹配是战略性的观念匹配，而不是完全匹配，企业不可能为每一项资产都按其有效期单独配置资金来源，只能按短期来源和长期来源进行统筹安排筹资，选项C错误;匹配型流动资产融资策略的收益性和风险性均适中，选项D错误。

3.下列关于激进型流动资产融资策略的表述中，错误的是()。

A.波动性流动资产小于短期来源

B.流动比率较高

C.只有一部分永久性流动资产使用长期来源融资

D.融资成本较低

『正确答案』B

『答案解析』激进型流动资产融资策略通常使用更多的短期融资，表现为仅对一部分永久性流动资产使用长期来源融资，而使用短期来源支持全部的波动性流动资产和部分永久性流动资产，因此波动性流动资产小于短期来源，选项A、C正确;短期融资通常比长期融资有更低的成本，因此激进型融资策略融资成本较低,选项D正确;过多地使用短期融资会导致较低的流动比率和较高的流动性风险，选项B错误。