2019年证券从业资格考试金融市场基础知识讲义：基金的募集、申购、赎回与交易_第2页

　　(三)开放式基金的申购、赎回

　　1.申购、赎回的概念

　　2.认购与申购的区别

　　3.申购、赎回的原则

　　(1)对货币基金而言，基金份额价格固定为 1 元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

　　(2)对一般开放式基金(股基、债基、混合基金)而言，申赎遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格。

　　(3) 金额申购、份额赎回”原则。即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。

　　4.申购、赎回费用及销售服务费

　　二、开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管

　　(一)开放式基金份额的转换

　　1.概念：开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为(必须是由同一管理人管理的、在同一注册登记入处注册登记的基金)。

　　2.原则：投资者采用“份额转换”的原则提交申请，即在销售人处以“份额”为单位提交转换申请，以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。

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　　3.收费模式(综合费率仍有优势)

　　(1) 补差价”。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额;当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。

　　(2)基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。

　　(二)开放式基金的非交易过户

　　1.概念：是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从　某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

　　2.形式：继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况。

　　(三)开放式基金份额的转托管

　　指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道(或网点)的需要。

　　三、封闭式基金的交易

　　(一)交易规则

　　(二)交易费用

　　我国基金交易佣金不得高于成交金额的 0.5%，起点 5 元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。