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2019证券从业资格证金融市场基础知识考点及分值占比:第七章

考试网   [2019年7月23日]  【

  第七章 金融衍生工具

  第一节 金融衍生工具概述

  金融衍生工具的概念:建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

  基本特征: 1.跨期性;2.杠杆性;3.联动性;4.不确定性或高风险性。

  第二节 金融远期、期货与互换

  远期、期货、期权和互换的定义:

远期

交易双方在场外市场通过协商,按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)

期货

交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易

期权

持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利

互换

指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易,可分为货币互换、利率互换、权益互换、信用互换等类别。

  金融期货、金融期货合约的定义:

金融期货

交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易

金融期货合约

由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一规定的标准化协议

  第三节 金融期权与期权类金融衍生产品

  金融期权的定义和特征:指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。

  可交换债券与可转换债券的区别: 1.发行主体不同;2.用于转股的股份来源不同;3.转股对公司股本的影响不同第四节 其他衍生工具简介

  存托凭证:是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

  结构化金融衍生产品:是运用金融工程结构化方法,将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。

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