2020基金从业资格证私募股权投资基金练习（七）_第2页

　　16、以下是收益分配的基本概念的有()。

　　Ⅰ基金管理人的业绩报酬

　　Ⅱ?瀑布式收益分配体系

　　Ⅲ门槛收益率

　　Ⅳ追赶机制

　　V回拨机制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　答案：D

　　【解析】收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。基金管理人应与基金投资者进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合同中约定相应的基金条款。

　　17、股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，下列表述正确的是()。

　　A.最少72个小时

　　B.最多72个小时

　　C.最少24个小时

　　D.最多24个小时

　　答案：C

　　【解析】基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

　　18、下列关于股权投资基金在投资后阶段信息获取的主要渠道的说法中，错误的是()。

　　A.关注被投资企业经营状况

　　B.为被投资企业提供增值服务

　　C.参与被投资企业股东大会、董事会、监事会

　　D.采取电话或到企业实地考察方式与被投资企业进行接触

　　答案：B

　　【解析】投资后管理阶段信息获取的主要渠道包括：(1)参与被投资企业股东大会、董事会、监事会。(2)关注被投资企业经营状况。(3)日常联络和沟通工作。

　　19、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是()。

　　A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”

　　B.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

　　C.小王说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”

　　D.小李说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”

　　答案：D

　　【解析】中国证券投资基金业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益.(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4)制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。

　　20、基金规模是指()。

　　A.基金计划募集的投资资本额度

　　B.基金实际募集的投资资本额度

　　C.基金计划以及实际募集的投资资本额度

　　D.以上都不是

　　答案：C

　　【解析】基金规模是指基金计划及实际募集的投资资本额度。

　　21、下列关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述中，错误的是()。

　　A.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让，内部转让是现有股东之间相互转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

　　B.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

　　C.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

　　D.有限责任公司股权内部转让无需经转让双方之外的其他股东同意

　　答案：B

　　【解析】《人民共和国公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。

　　22、()的基本原理是以可以比较的其他公司(可比公司)的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。

　　A.账面价值估值法

　　B.创业投资估值法

　　C.折现现金流法估值法

　　D.相对估值法

　　答案：D

　　【解析】相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司(可比公司)的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值。

　　23、下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的是()。

　　Ⅰ是基金产品的管理者

　　Ⅱ?根据基金合同，负责基金资产的投资运作

　　Ⅲ在有效控制风险的基础上，为基金投资者争取最大的投资收益

　　Ⅳ决定基金管理人的激励机制和分配制度

　　V协调行业关系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

　　24、根据《人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是()。

　　A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

　　B.有公司住所

　　C.股东共同制定公司章程

　　D.股东人数没有上限

　　答案：D

　　【解析】设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数;有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额;股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构：有公司住所。

　　25、强制清算中，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向管辖权的()申请宣告破产。

　　A.股东会或股东大会

　　B.检察院

　　C.仲裁机构

　　D.人民法院

　　答案：D

　　【解析】若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

　　26、()是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算。

　　A.业绩报酬

　　B.回拨机制

　　C.门槛收益率

　　D.追赶机制

　　答案：B

　　【解析】业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。

　　门槛收益率，是指向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

　　追赶机制，是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬：按照上述方式完成“追赶”后，余下的收益再按照业绩报酬分配比例在基金投资者与基金管理人之间进行分配。

　　回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。

　　27、受托募集的第三方机构就是()，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

　　A.基金财产保管机构

　　B.基金销售机构

　　C.基金份额登记机构

　　D.会计事务所

　　答案：B

　　【解析】受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

　　28、下列属于外币股权投资基金通常采用的运作方式的是()。

　　Ⅰ外币股权经营实体注册在境外

　　Ⅱ在投资过程中，在境外设立特殊目的的公司作为受资对象

　　Ⅲ在境外完成项目退出

　　Ⅳ外币对中国境内的企业进行投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　【解析】外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。第一，外币股权投资基金不在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

　　29、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括()。

　　A.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

　　B.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

　　C.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格

　　D.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

　　答案：A

　　【解析】A项不属于律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时进行的尽职调查事项。