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2017年证券投资顾问胜任能力考试考前冲刺题(一)_第3页

来源:考试网  [2017年10月11日]  【

  二、组合型选择题(共80题,每小题1分,共80分)以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。

  第1题

  《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的()实行留痕管理。

  Ⅰ.业务推广

  Ⅱ.客户回访

  Ⅲ.协议签订

  Ⅳ.投诉处理

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定:证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

  第2题

  《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容有()。

  Ⅰ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前,必须了解证券公司、证券投资咨询机构的投资顾问人员存在因离职、离岗等原因导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的风险

  Ⅱ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前,应向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估

  Ⅲ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前,应向证券公司、证券投资咨询机构提供有效的联系方式和服务获取方式,如有变动须及时向所在的证券公司、证券投资咨询机构进行说明

  Ⅳ.提示投资者在接受证券投资顾问服务时,应保管好自己的证券账户、资金账户和相应的密码,不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户,代理买卖证券,否则由此导致的风险将由投资者自行承担

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 上述选项都是《证券投资顾问业务风险揭示书》应该至少包括的内容。

  第3题

  下列关于《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两个规定的出台的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入,培育证券研究和顾问服务团队

  Ⅱ.有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型,探索形成新的业务发展模式

  Ⅲ.有利于促进证券投资咨询业务规范发展,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序

  Ⅳ.有利于提高研究水平和综合服务能力,提升证券服务核心竞争力

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两个规定的出台,有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入,培育证券研究和顾问服务团队,提高研究水平和综合服务能力,提升证券服务核心竞争力;有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型,探索形成新的业务发展模式;有利于促进证券投资咨询业务规范发展,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序。

  第4题

  按照《证券投资顾问业务暂行规定》,以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构,规范的执业行为有()。

  Ⅰ.揭示软件工具固有缺陷和使用风险,不得隐瞒或有重大遗漏

  Ⅱ.客观说明软件工具的功能,不得对其功能进行误导性宣传

  Ⅲ.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的,就当说明其方法和局限

  Ⅳ.说明软件工具所使用的数据信息来源

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条的规定,以软件、终端设备等为载体,向客户提供投资建议或者类似功能服务的,应当执行本规定,并符合下列要求:(1)客观说明软件工具、终端设备的功能,不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。(2)揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险,不得隐瞒或者有重大遗漏。(3)说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。(4)表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的,应当说明其方法和局限。

  第5题

  证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为,禁止行为包括()。

  Ⅰ.对服务能力和过往业绩进行虚假宣传

  Ⅱ.误导性的营销宣传

  Ⅲ.承诺投资收益

  Ⅳ.保证投资收益

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅰ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为,禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传,禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

  第6题

  根据我国现行的有关制度规定,下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有()。

  Ⅰ.依据虚假信息撰写和发布分析报告

  Ⅱ.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

  Ⅲ.拒绝接受不符合规定的交易指令

  Ⅳ.接受他人委托从事证券投资

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为:(1)接受他人委托从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益,分担证券投资损失,或者向委托人承诺证券投资收益。(3)依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。(4)中国证监会、协会禁止的其他行为。

  第7题

  根据客户对待投资中风险与收益的态度,可以将客户分为()。

  Ⅰ.风险厌恶型

  Ⅱ.风险中立型

  Ⅲ.成长型

  Ⅳ.风险偏好型

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 C

  【答案解析】 根据客户对待风险与收益的态度,可以将客户分为三类:风险中立型、风险厌恶型、风险偏好型。

  第8题

  个人生命周期可以分为()。

  Ⅰ.建立期

  Ⅱ.探索期

  Ⅲ.稳定期

  Ⅳ.维持期

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 个人生命周期可以分成六个阶段:探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。

  第9题

  下列有关家庭生命周期的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

  Ⅱ.家庭成长期收入增加而支出稳定

  Ⅲ.家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

  Ⅳ.家庭衰老期收入大于支出,储蓄逐步增加

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 B

  【答案解析】 养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标,家庭收入大幅降低,储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。

  第10题

  下列关于证券组合相关概念的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合,为投资者提供一切可行的组合投资机会

  Ⅱ.按照投资者的个人偏好规则,可以排除那些投资者个人认为差的组合,排除后余下的这些组合称为有效证券组合

  Ⅲ.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果

  Ⅳ.偏好不同的投资者,他们的无差异曲线的形状也不同

  A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 A

  【答案解析】 选项Ⅱ,应改为按照投资者的共同偏好规则,可以排除那些投资者个人认为差的组合,排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

  第11题

  下列关于无差异曲线特点的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

  Ⅱ.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

  Ⅲ.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

  Ⅳ.无差异曲线的位置越高,其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 C

  【答案解析】 无差异曲线都具有如下六个特点:(1)无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。(3)同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。(5)无差异曲线的位置越高,其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

  第12题

  某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是()。

  Ⅰ.0.1;0.083;-0.183

  Ⅱ.0.2;0.3;-0.5

  Ⅲ.0.1;0.07;-0.07

  Ⅳ.0.3;0.4;-0.7

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 C

  【答案解析】 令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有:

  w1+w2+w3=0;0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量,故有多种解。令w1=0.1,则可解出w2=0.083,w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验,可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2 745万元(=-0.183×1 500)同时买入第一种股票150万元(=0.1×1 500)和第二种股票1 245万元(=0.083×1 500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。

  第13题

  下列关于现值和终值的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.随着复利计算频率的增加,实际利率增加,现金流量的现值增加

  Ⅱ.期限越长,利率越高,终值就越大

  Ⅲ.货币投资的时间越早,在一定时期期末所积累的金额就越高

  Ⅳ.利率越低或年金的期间越长,年金的现值越大

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 现金流量与复利的计算频率呈反向关系,也就是说,随着复利计算频率的增加,现金流量的现值减小。

  第14题

  下列属于年金的有()。

  Ⅰ.每月缴纳的车贷款项

  Ⅱ.每月领取的养老金

  Ⅲ.向租房者每月固定领取的租金

  Ⅳ.定期定额购买基金的月投资额

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  【正确答案】 C

  【答案解析】 年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如,退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金,退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金,定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。

  第15题

  现有一个投资项目,在2013年至2015年每年年初投入资金300万元,从2016年至2025年的10年中,每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%,下列说法中,正确的有()。

  Ⅰ.2015年年末各年流出资金的终值之和为1 052万元

  Ⅱ.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

  Ⅲ.该项投资项目投资收益比较好

  Ⅳ.该项投资项目净值为381万元

  A.Ⅰ、Ⅱ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 A

  【答案解析】 在2015年年末各年流入资金的终值之和为:FV期初=300/8%×[(1+8%)3-1]×(1+8%)=1 052(万元)。在2016年年初各年流入资金的现值之和为:PV=100/8%×[1-1/(1+8%)10]=671(万元)。因此,该项目的净值=671-1 052=-381(万元),所以该项目不可取。

  第16题

  复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值,包括()。

  Ⅰ.本金

  Ⅱ.利息

  Ⅲ.红利

  Ⅳ.年金

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 B

  【答案解析】 复利终值是在“利滚利”基础上计算的现在一笔收付款项在未来的本利和,所以主要包括本金、利息部分,如果有红利,红利也应包括在内。

  第17题

  下列关于年金的说法中,正确的有()。

  Ⅰ.教育费支出属于期初年金

  Ⅱ.期初年金的现值大于期末年金的现值

  Ⅲ.期末年金的终值大于期初年金的终值

  Ⅳ.房贷支出属于期初年金

  A.Ⅰ、Ⅱ

  B.Ⅰ、Ⅲ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅳ

  【正确答案】 A

  【答案解析】 期初年金的现值等于期末年金现值的(1+r)倍,期初年金的终值等于期末年金终值的(1+r)倍。教育费支出属于期初年金,房贷支出属于期末年金。

  第18题

  假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄,投资报酬率为3%,则下列理财目标可以顺利实现的有()。

  Ⅰ.20年后积累约为40万元的退休金

  Ⅱ.10年后积累约为18万元的子女高等教育金

  Ⅲ.5年后积累约为11万元的购房首付款

  Ⅳ.2年后积累约为6.5万元的购车费用

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 B

  【答案解析】 复利终值的计算公式为:FV=PV×(1+r)t。期末年金终值的计算公式为:FV=C×[(1+r)t-1]。选项Ⅰ,FV=5×(1+0.03)20+(1/0.03)×[(1+0.03)20-1]=35.90(万元)。选项Ⅱ,FV=5×(1+0.03)10+(1/0.03)×[(1+0.03)10-1]=18.18(万元)。选项Ⅲ,FV=5×(1+0.03)5+(1/0.03)×[(1+0.03)5-1]=11.11(万元)。选项Ⅳ,FV=5×(1+0.03)2+(1/0.03)×[(1+0.03)2-1]=7.33(万元)。

  第19题

  根据投资决策的灵活性不同,可以把投资决策分为()。

  Ⅰ.战术性投资策略

  Ⅱ.战略性投资策略

  Ⅲ.主动型策略

  Ⅳ.被动型策略

  A.Ⅰ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ

  C.Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 C

  【答案解析】 根据投资决策的灵活性不同,可以把投资决策分为主动型策略与被动型策略。按照策略适用期限的不同,可以把投资决策分为战略性投资策略和战术性投资策略。

  第20题

  人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价,心理账户包括()。

  Ⅰ.最小账户

  Ⅱ.最大账户

  Ⅲ.局部账户

  Ⅳ.综合账户

  A.Ⅰ、Ⅳ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C.Ⅰ、Ⅱ

  D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  【正确答案】 D

  【答案解析】 人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价。这三种账户分别为最小账户、局部账户和综合账户。

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责编:ziwei

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