2020年6月28日证券投资顾问考试真题及答案

　　2020年6月的会员单位证券从业资格考试于6月28日举行。考后你感觉考得怎么样?跟平时做的题目有没有出入?考到了哪些知识点?哪些章节出题最多?

　　1、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括( )。

　　I.客户的身份、财产和收入状况

　　II.证券投资经验

　　Ⅲ.投资需求与风险偏好

　　IV.风险承受能力

　　A. I、II、Ⅲ、IV

　　B. I、IV

　　C. I、II、 III

　　D. II、Ⅲ、IV

　　答案：C

　　解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条 ：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

　　2、关于不确定性节税的风险程度，下列说法正确的有( ) 。

　　I.标准差用于税收期望值相同的不确定性节税方案

　　II.标准差系数用于税收期望值不同的不确定性节税方案

　　Ⅲ.节税方案的标准差越大，风险程度越大

　　IV.节税方案的标准差系数越大，风险程度越大

　　A. I、II、III、IV

　　B. II、III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：A

　　解析：对于税收筹划中的不确定性因素，通常的做法是用主观概率来计算其风险程度和风险价值，首先通过主观概率把不确定性因素转化为确定性因素，然后就可以进行定量分析。 主观概率是指在没有大量历史数据资料和实际经验的情况下，根据有限的资料和经验合理地估计随机事件发生可能性大小的数值。 由于不确定性节税方案与实际结果的偏离程度往往要大于确定性节税，因此，为了保证节税的切实可行，必须考虑节税结果对期望值的偏离程度，即风险程度。 一般用标准离差来反映不确定性节税的风险程度：标准离差越大，风险程度也越大。不过，标准离差是一个绝对值，只能用于税收期望值相同的节税方案，对于税收期望值不同的不确定性节税方案，则要用标准离差率来反映风险程度。同样，节税方案的标准离差率越大，风险程度也越大。

　　3、债项评级所计量和评价的特定风向因素有( )。

　　I.抵押

　　II.地区和行业

　　Ⅲ.优先性

　　IV.产品类别

　　A.I、II

　　B. I、IV

　　C. I、II、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户的信用风险和债项交易风险。

　　4、产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的特点是( )。

　　I.规模性

　　II.职业化

　　Ⅲ.社会功能性

　　IV.单一性

　　A. II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：产业作为经济学的专门术语，较行业有更严格的使用条件。 构成产业的三个特点：(1)规模性;(2)职业化;(3)社会功能性。

　　5、申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括( )。

　　I.未受过刑事处罚或者与证券、 期货业务有关的严重处罚

　　II.具有大学本科以上学历

　　Ⅲ.通过中国证监会统一组织的专业考试

　　IV.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验

　　A.I、III、IV

　　B.I、 II

　　C. I、II、III

　　D.II、III

　　答案：C

　　解析：证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件： (一)具有人民共和国国籍; (二)具有完全民事行为能力; (三)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德; (四)未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚; (五)具有大学本科以上学历; (六)证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历; (七)通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试; (八)中国证监会规定的其他条件。 故IV项错误。

　　6、切线类技术分析方法中，常见的切线有( )。

　　I.趋势线

　　II.压力线

　　Ⅲ.支撑线

　　IV.移动平均线

　　A.I、II、IV

　　B. II、III

　　C.I、IV

　　D. I、II、III

　　答案：D

　　解析：常见的切线有：趋势线(压力线、支撑线)、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。 移动平均线不属于切线类，属于指标类。

　　7、跨期套利按照操作方向不同，可以分为( )。

　　I.牛市套利

　　II.看涨套利

　　Ⅲ.看跌套利

　　IV.熊市套利

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C. I、IV

　　D.II、Ⅲ

　　答案：C

　　解析：跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)。

　　8、关于风险厌恶型客户，下列说法正确的是()

　　I.相比收益而言，更在乎安全性

　　II.不因风险的存在而放弃投资机会

　　III.投资工具选择储蓄存款和政府债券为主

　　IV.不愿意为增加收益而承担风险

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、V

　　答案：D

　　解析：II选项错误，风险厌恶型客户会因风险的存在而放弃投资机会。

　　9、市盈率一般适用于()

　　I.周期性较弱企业

　　II.一般制造业

　　III.服务业

　　IV.周期性公司

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业;不适用于亏损公司、周期性公司。

　　10、证券公司、证券投资咨询机构应当按照()原则， 与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

　　I.公平

　　II.公正

　　III.合理

　　IV.自愿

　　A.I、II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第23条：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。