2019年证券从业资格证考试金融市场基础知识模考试卷（一）_第5页

　　71.在一定条件下，以能否由原发行的股份公司出价赎回为依据，优先股可分为(　　)

　　I 不可赎回优先股 II 可转换优先股

　　III 可赎回优先股 IV 不可转换优先股

　　A.I、III

　　B.II、IV

　　C.I、IV

　　D.III、IV

　　答案：A

　　解析：可赎回优先股票和不可赎回优先股票，这种分类的依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。可赎回优先股票是指在发行后一定时期，可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票;不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。

　　考点：优先股票的分类

　　72.凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有(　　)

　　I 投资者身份 II 购买日期 III 期限

　　IV 统一规定的固定票面金额

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

　　考点：我国国债的特点 凭证式国债的承销程序

　　73.下列关于可交换债券与可转换债券区别的叙述中，正确的是(　　)。

　　I 发债主体和偿债主体不同 II 发行目的不同

　　III 交割方式不同 IV 所换股份的来源相同

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：(1)发债主体和偿债主体不同。(2)适用的法规不同。(3)发行目的不同。(4)所换股份的来源不同。(5)股权稀释效应不同。(6)交割方式不同。(7)条款设置不同。

　　考点：可交换债券与可转换债券的不同

　　74.对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的(　　)解冻。

　　I 资金 II 证券 III 账户 IV 密码

　　A.I、II

　　B.II、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

　　考点：委托指令撤销的程序

　　75.欧洲债券的特点是(　　)分别属于不同的国家

　　I 主管部门 II 发行者 III 发行地点 IV 面值货币

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：欧洲债券的特点是发行者、发行地点、面值货币分别属于不同的国家。

　　考点：欧洲债券的概念和特点

　　76.目前我国记账式国债的招标方式有(　　)。

　　I“美国式”招标 II“英国式”招标 III“荷兰式”招标 IV “混合式”招标

　　A.I、III、IV B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式，招标标的为利率、利差、价格或数量。

　　考点：我国国债的发行方式

　　77.基金的投资风险包括(　　)。

　　I 市场风险 II 法律风险 Ⅲ 巨额赎回风险 Ⅳ 利率风险

　　A.I、III B.I、 IV

　　C.I、II 、III D.I 、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：基金的投资风险包括：市场风险 、管理能力风险 、技术风险、巨额赎回风险 。

　　考点：基金的投资风险

　　78.基金管理人职责终止的情形包括(　　)。

　　I 被基金份额持有人大会解任

　　II 被依法取消基金管理资格

　　III 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　IV 不公平地对待其管理的不同基金财产

　　A.I、IV

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：根据《人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。

　　考点：基金管理人的更换条件

　　79.可转换债券的双重选择权是指(　　)。

　　I 投资者可自行选择是否修正转股价

　　II 转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

　　III 转债发行人可自行选择是否修正利率

　　IV 投资者可自行选择是否转股

　　A.II、IV

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：可转换债券具有双重选择权：一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　考点：可交换公司债券的特征

　　80.金融期权的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ套期保值功能 Ⅱ 价格发现功能

　　Ⅲ 投机功能 Ⅳ 套利功能

　　A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：(1)套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利功能。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

　　考点：金融期权的主要功能

　　81.对基金投资进行限制的主要目的有(　　)。

　　I 降低风险 II 避免基金操纵市场 III 发挥基金引导市场的积极作用 IV 增加基金资产的收益水平

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：对基金投资进行限制的主要目的有：(1)引导基金分散投资，降低风险。(2)避免基金操纵市场。(3)发挥基金引导市场的积极作用。

　　考点：基金的投资范围与投资限制

　　82.有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为(　　)

　　I股票价值 II 股票面值

　　III票面价值 IV 票面金额

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：C

　　解析：有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

　　考点：股票的分类

　　83.金融期货合约对下列哪些内容作了统一规定(　　)。

　　I 交易价格 II 合约时间 III 交易时间 IV 合约规模

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定。

　　考点：金融期货合约的定义

　　84.可转换债券的主要特征有(　　)。

　　I 转换后体现的是一种债券债务关系

　　II 转债发行人拥有是否赎回条款的选择权

　　III 投资者可以自行决定是否进行转股

　　IV 是一种附有转股权的债券

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：转换后成了股票，是所有权关系。

　　考点：可转换公司债券的特征

　　85.股票发行的定价方式有(　　)

　　I 协商定价方式 II 上网竞价方式

　　III 询价方式 IV 招标定价方式

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.I、II、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。

　　考点：我国的股票发行制度的演变

　　86.证券投资基金根据组织形式可以分为(　　)。

　　I 契约型基金 II 公司型基金

　　III 效益型基金 IV 成长型基金

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、II、III D.II、III、IV

　　答案：A

　　解析：证券投资基金根据组织形式可以划分为契约型基金和公司型基金。

　　考点：证券投资基金的分类方法

　　87.下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有(　　)。

　　I 结算所是期货交易的专门清算机构

　　II 无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　III 结算所不以独立的公司形式组建

　　IV 结算所实行无负债的每日结算制度

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建，故选项C说法错误。

　　考点：金融期货的无负债结算制度

　　88.按资产证券化发起人、发行人和投资人所属地域的不同，可以将资产证券化分为(　　)。

　　I 境外资产证券化 II 国内资产证券化

　　III 离岸资产证券化 IV 境内资产证券化

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：按资产证券化发起人、发行人和投资人所属地域的不同，可以将资产证券化分为离岸资产证券化和境内资产证券化。

　　考点：资产证券化的主要种类

　　89.下列有关基金管理费表述正确的是(　　)。

　　I 基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计算，累计至每月月底，按月支付

　　II 管理费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比

　　III目前我国基金大部分按照1.5%的比例计算基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%

　　IV 管理费通常直接向投资者收取

　　A.I、III B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比;管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。

　　考点：基金管理费的含义和提取规定

　　90.金融期货与金融期权的区别表述正确的是(　　)

　　Ⅰ 基础资产不同 Ⅱ 盈亏特点相同

　　Ⅲ 履约保证不同 Ⅳ 套期保值的作用相同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：金融期货与金融期权的区别：(1)基础资产不同(2)交易者权利与义务的对称性不同(3)履约保证不同(4)现金流转不同(5)盈亏特点不同(6)套期保值的作用与效果不同。

　　考点：金融期货与金融期权的区别