2019年证券从业资格证考试金融市场基础知识模考试卷（一）_第4页

　　二、组合选择题

　　51.证券投资基金的费用包括(　　)

　　Ⅰ基金的管理费 Ⅱ 基金的托管费 Ⅲ 基金的交易费 Ⅳ 基金的服务费

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：证券投资基金的费用包括管理费、托管费、交易费、服务费

　　考点：基金管理费的含义和提取规定

　　52.大部分(　　)是用来为政府拥有的公用事业和准公用事业等项目筹资

　　I 一般责任债券 II 普通债券

　　III 专项债券 IV 收入债券

　　A.I、II B.III、IV

　　C.II、III D.I、IV

　　答案：B

　　解析：大部分专项债券(收入债券)是用来为政府拥有的公用事业和准公用事业等项目筹资。

　　考点：地方政府债券的分类方法

　　53.股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括(　　)

　　I 公司治理水平与管理层质量 II 公司竞争力 III 财务状况 IV 公司改组或合并

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.I、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：公司经营情况包括上述各项。

　　考点：影响股票价格变动的相关因素

　　54.基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括(　　)等。

　　I 基金管理费 II 基金托管费

　　III 基金信息披露费用 IV基金交易费用

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费等。

　　考点：基金销售服务费的含义和提取规定

　　55.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有(　　)的特点。

　　I 自由转让 II 主要吸纳储蓄资金

　　III 短期性 IV 自由认购

　　A.I、IV 　 B.II、III

　　C.III、IV 　 D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：考察流通国债的特点

　　考点：中央政府债券的分类

　　56.金融衍生工具市场的功能包括(　　)。

　　Ⅰ 价格发现 Ⅱ 套期保值

　　Ⅲ 投机获利 Ⅳ 融通资金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：金融衍生工具市场的功能编辑知识点批量(1)价格发现功能。(2)套期保值功能(又被称为“风险管理功能”)。套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。(3)投机获利手段。

　　考点：金融衍生工具市场的功能

　　57.关于证券公司描述正确的是(　　)

　　I 在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准

　　II 证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者

　　III 在我国，证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准

　　IV 美国对证券公司的通俗称谓是商人银行

　　A.I、II、III B.I、II、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行。

　　考点：金融衍生工具市场的功能

　　58.修正的美式期权也叫作(　　)。

　　I 百慕大期权 II 大西洋期权 III 欧式期权 IV 互换期权

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、III D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：修正的美式期权和百慕大期权、大西洋期权是同一个概念。

　　考点：金融期权的主要种类

　　59.债券的有价证券属性主要表现为(　　)

　　I 债券可赎回 II 债券本身有一定的面值

　　III 持有债券可按期取得利息 IV 债券是虚拟资本

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、IV

　　答案：B

　　解析：债券属于有价证券，主要表现为：(1)债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。(2)持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。(3)债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。

　　考点：债券的票面因素 债券的特征

　　60.下列关于风险与暴露的描述中，正确的是(　　)。

　　I 风险与暴露如影随形，紧密结合

　　II 暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态

　　III 风险是一种可能性

　　IV 没有风险暴露就没有风险

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。

　　考点：风险的来源

　　61.金融衍生工具的基本特征包括(　　)。

　　I 杠杆性 II 跨期性 III 不确定性 IV 联动性

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。从定义可以看出，其具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　考点：衍生工具的基本特征

　　62.债券按照其券面形态可分为(　　)。

　　Ⅰ实物债券 Ⅱ 凭证式债券 Ⅲ 记账式债券 Ⅳ 电子式债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：根据债券券面形态不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券

　　考点：债券的分类

　　63.普通股东享有的权利包括(　　)

　　Ⅰ 公司重大决策参与权 Ⅱ 公司资产收益分配请求权 Ⅲ 公司剩余资产分配请求权 Ⅳ 优先认股权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：股份公司的基本股东，按照《人民共和国公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

　　考点：普通股股东的权利

　　64.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定(　　)

　　I 转换期限 II 转换条件 III 转换利率 IV 转换价格

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、IV D.II、III

　　答案：C

　　解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。

　　考点：我国公司债券的管理规定

　　65.息票累积债券的特点是(　　)

　　I 以低于面值的价格发行和交易，以买卖价差的方式取得债券利息

　　II 在债券到期时一次性获得本息

　　III 存续期间没有利息支付

　　IV 定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：息票累积债券的债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

　　考点：债券的分类

　　66.下列有关混合资本债券的特征，说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ 商业银行为补充附属资本发行

　　Ⅱ 清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

　　Ⅲ 期限在15年以上

　　Ⅳ 发行之日起10年内不可赎回

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。

　　考点：混合资本债券的概念和募集方式

　　67.我国的金融债券包括(　　)

　　I 政策性金融债券 II 商业银行债券

　　III 证券公司债券和债务 IV 财务公司债券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。

　　考点：我国金融债券的品种及管理规定

　　68.信用违约互换CDS的交易风险来自(　　)这几个方面。

　　I 具有较高的杠杆性

　　II 特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额

　　III 危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑

　　IV 投行从业人员道德风险

　　A.I、II、III B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：CDS交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数)，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。

　　考点：信用违约互换主要风险

　　69.银行业金融机构包括(　　)。

　　I 商业银行 II 城市信用合作社 III 邮政储蓄银行 IV 农村信用合作社

　　A.I、II B.I、II、III、IV

　　C.I 、II、IV D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

　　考点：金融机构类投资者的分类

　　70.债券的票面利率受(　　)的影响

　　I 债券的面值 II 债券期限长短 III 筹资者的资信 IV 市场利率水平

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.I、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：考察债券票面利率的影响因素。影响债券利率的因素(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。

　　考点：影响债券利率的主要因素