2020年中级会计师财务管理考前测试习题八

　　【单选题】一般而言，营运资金指的是(　　)。(2018年第Ⅰ套)

　　A.流动资产减去存货的余额

　　B.流动资产减去流动负债的余额

　　C.流动资产减去速动资产后的余额

　　D.流动资产减去货币资金后的余额

　　【答案】B

　　【解析】营运资金=流动资产-流动负债。

　　【单选题】某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于(　　)。(2017年第Ⅰ套)

　　A.期限匹配融资策略

　　B.保守融资策略

　　C.激进融资策略

　　D.风险匹配融资策略

　　【答案】B

　　【解析】永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，所以非流动资产=9000-2400-1600=5000(万元)，非流动资产+永久性流动资产=5000+2400=7400(万元)<长期资金来源8100万元。在保守融资策略中，长期资金来源大于非流动资产与永久性流动资产之和。因此选项B正确。

　　更多中级会计师备考资料、讲义课程、考前试卷等，加入中级会计职称考试群：751815120，更有专业老师协助报名。

　　【单选题】下列流动资产融资策略中，收益和风险均较低的是(　　)。(2016年)

　　A.产权匹配融资策略

　　B.期限匹配融资策略

　　C.保守融资策略

　　D.激进融资策略

　　【答案】C

　　【解析】保守型融资策略是一种高成本、低收益、低风险的融资策略。

　　【单选题】某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是(　　)。(2015年)

　　A.激进融资策略

　　B.保守融资策略

　　C.折中融资策略

　　D.期限匹配融资策略

　　【答案】A

　　【解析】在激进融资策略中，长期负债和股东权益为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，而短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产。所以，选项A正确。

　　【单选题】某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅度下降，预判有很大的反弹空间，但苦于没有现金购买。这说明该公司持有的现金未能满足(　　)。(2019年第Ⅰ套)

　　A.投机性需求

　　B.预防性需求

　　C.决策性需求

　　D.交易性需求

　　【答案】A

　　【解析】持有现金的投机性需求是指企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。这种机会大多是一闪即逝的，如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。

　　【单选题】某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200万元，最低限额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为(　　)万元。(2019年第Ⅰ套)

　　A.280

　　B.360

　　C.240

　　D.320

　　【答案】B

　　【解析】H=3R-2L=3×200-2×120=360(万元)。

　　【单选题】在利用成本模型进行最佳现金持有量决策时，下列成本因素中未被考虑在内的是(　　)。(2019年第Ⅱ套)

　　A.机会成本

　　B.交易成本

　　C.短缺成本

　　D.管理成本

　　【答案】B

　　【解析】成本模型强调的是：持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小化的持有量。成本模型考虑的现金持有总成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本。

　　【单选题】企业在销售旺季为方便向客户提供商业信用而持有更多现金，该现金持有动机主要表现为(　　)。(2019年第Ⅱ套)

　　A.交易性需求

　　B.投资性需求

　　C.投机性需求

　　D.预防性需求

　　【答案】A

　　【解析】企业的交易性现金需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金。企业每天都在发生许多支出和收入，这些支出和收入在数额上不相等，在时间上不匹配，企业需要持有一定现金来调节，以使生产经营活动能继续进行。