审计师考试企业财务管理章节知识点讲义：第五章

第二部分 企业财务管理

第五章 营运资本管理

　　【本章考情分析】

　　本章属于非常重要章节，各种题型均可以出现，通常出现考题集中在筹资组合，应收账款、存货的管理，整体难度不高，属于友好章节。

第一节 资产组合与筹资组合

　　【知识点】资产组合

　　(一)资产组合的含义及其影响因素

　　1.资产组合的含义

　　资产总额中流动资产与非流动资产各自所占的比例。

　　2.资产组合的影响因素

　　①风险与报酬的权衡：流动性与获利性是相反的。

　　②行业差别：制造业的非流动资产比例高于流通业。

　　③生产方式：资本密集型固定资产比例高于劳动密集型。

　　④企业规模：大企业筹资能力较强，能承担较大风险，可以使用较多固定资产。

　　⑤筹资能力、利率变化等因素。

	2019年中级审计师《审计专业相关知识》考试题库	抢先试用
	等级 ★ ★ ★ ★ ★　　◀ 历年真题卷+考前模拟　　→ 考试学习资料群
	2019年中级审计师《审计理论与实务》考试题库	抢先试用
	等级 ★ ★ ★ ★ ★　　◀ 历年真题卷+考前模拟　　→ 考试学习资料群

　　【例题·单选题】企业在安排流动资产数量时，只安排正常需要量，不安排或只安排很少的保险储备量，这种资产组合策略是(　)。

　　A.适中的资产组合策略

　　B.保守的资产组合策略

　　C.冒险的资产组合策略

　　D.稳健的资产组合策略

　　【答案】C

　　【解析】冒险的资产组合策略是指只安排正常需要量而不安排或仅安排很少的保险储备量，以提高企业的风险报酬率。

第二节 流动资产管理

　　【知识点】 现金管理

　　(一)持有现金的目的和管理目标

　　1.现金持有的目的

　　(1)交易性需要：满足日常业务(如货款支付、债务偿还)的现金支付需要，是由现金收支不同步引起的。

　　(2)预防性需要：置存现金以防发生意外的支付需要，与现金流量的不确定性和企业的借款能力有关。

　　(3)投机性需要：置存现金用于不寻常的购买机会，如：廉价原材料、价格有利的有价证券等。

　　2.现金管理目标：流动性和盈利能力之间的权衡。

　　【例题·单选题】企业为偿还债务而持有现金的目的是(　)。

　　A.交易性需要

　　B.投机性需要

　　C.审核性需要

　　D.预防性需要

　　【答案】A

　　【解析】企业为偿还债务而持有现金的目的是交易性需要。

第三节 流动负债管理

　　【知识点】短期银行借款

　　(一)信用借款

　　1.定义：企业不利用抵押品而仅凭自身信用所获得的银行短期借款，包括临时借款和周转性信贷。

　　2.周转信贷协定：银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。

　　①在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额(授信额度)，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求;

　　②企业通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费;

　　③协定的有效期通常超过一年，但实际上贷款每几个月发放一次，具有短期和长期借款的双重特点。

　　【例5-4】某周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元，余额400万元，借款企业该年度就要向银行支付承诺费2万元(400万元×0.5%)。

　　【例题·单选题】借款企业获得周转信贷额度为5000万元，承诺费率为0.3%，某年度内使用了4000万元，则借款企业该年度应向银行支付的承诺费为(　)。

　　A.3万元　　　　 B.6万元

　　C.12万元　　　　　D.15万元

　　【答案】A

　　【解析】(5000-4000)×0.3%=3万元