21. 我国证券交易所通常采用的组织形式是( ) 。

　　A.合伙制

　　B.会员制

　　C.股份有限公司

　　D.有限责任公司

　　【答案】B

　　【解析】证券交易所是挂牌上市证券进行交易的场所(指在一定的场所、一定的时间、按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场)。组织形式有会员制和公司制两种，我国采用会员制。

　　22.关于第四市场特征的说法，正确的是( ) 。

　　A.成交速度快

　　B.券商必须参与

　　C.交易成本高

　　D.保密性差

　　【答案】A

　　【解析】第四市场(The Quaternary)又称四级市场，是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。交易成本低、成交快、保密好、具有很大潜力;利用第四市场进行交易的一般都是一些大企业、大公司。

　　23.在我国金融市场中，基金托管人是取得资金托管资格的()。

　　A.基金公司

　　B.证券公司

　　C.商业银行

　　D.信托银行

　　【答案】C

　　【解析】为了保证基金资产的安全，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

　　24.关于债券基金的说法，正确的是()。

　　A.债券基金不存在通货膨胀风险

　　B.债券基金没有确定的到期日

　　C.债券基金的收益比债券的利息固定

　　D.债券基金主要以H股为投资对象

　　【答案】B

　　【解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

　　债券基金与债券的区别：

　　(1)债券基金的收益不如债券的利息固定。

　　(2)债券基金没有确定的到期日。

　　不过为分析债券基金的特性，我们仍可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。

　　(3)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。

　　(4)投资风险不同。

　　25.按照我国《货币市场基金监督管理办法》，货币市场基金可以投资的债券市( ) 。

　　A.剩余期限在1年内的债券回购

　　B.可交换债券

　　C.可转换债券

　　D.信用等级在AA+以下的债券

　　【答案】A 【解析】

　　26.发起人发起设立信托的前提条件是必须要有( ) 。

　　A.合法的信托目的

　　B.确定的信托收益

　　C.巨额的信托财产

　　D.固定的信托要件

　　【答案】A

　　【解析】发起人发起设立信托的前提条件是合法的信托目的。

　　27.在信托当事人中，有权承认信托最终决算结果的是()。

　　A.管理人

　　B.委托人

　　C.受益人

　　D.受托人

　　【答案】C

　　【解析】受益人是在信托关系中享有信托受益权的人，其权利主要包括：承享委托人所享有的各种权利;依法转让和继承信托受益权;将信托受益权用于清偿到期不能偿还的债务;信托终止时，信托文件未规定信托财产归属的，受益人最先取得信托财产;当信托结束时，有承认最终决算的权力，只有当受益人承认信托业务的最终决算后，受托人的责任才算完成。

　　28.某信托公司净资产为10亿元，根据我国《信托公司净资本管理办法》，该公司净资本应不少于( )亿元。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　【答案】C

　　【解析】根据《信托公司净资本管理办法》的规定，信托公司净资本不得低于人民币2亿元;净资本不得低于各项风险资本之和的100%;净资本不得低于净资产的40%。

　　29.在信托公司客户关系管理中，处于核心地位的是( )。

　　A.客户稳定管理

　　B.客户需求管理

　　C.客户资源管理

　　D.客户供给管理

　　【答案】B

　　【解析】客户是维持信托公司生存和发展的重要资源，信托公司客户关系管理的核心是客户需求的管理，了解、分析和满足客户的需求应始终作为信托公司客户关系管理的重中之重。

　　30.在租赁经营中，租金的支付方式一般采取( ) 。

　　A.期中-次性支付

　　B.到期次性支付

　　C.分期回流支付

　　D.期初一次性支付

　　【答案】C

　　【解析】与银行信用大多采用到期还本付息的支付方式不同，租赁租金的偿还一般采取分期回流的方式。出租人的资金一次投入，分期收回。对于承租人而言，通过租赁可以提前获得资产的使用价值，分期支付租金便于分期规划未来的现金流出量。

　　31.按照目前的通行做法，我国金融租赁公司负债方确定利率的基准是( ) 。

　　A.央行确定的存款基准利率

　　B.央行确定的贷款基准利率

　　C.上海银行间同业拆放利率

　　D.金融租赁当事人协议利率

　　【答案】C

　　【解析】按照目前通行的做法，金融租赁公司的资产方(主要是应收融资租赁款)与中央银行确定的贷款基准利率挂钩，而负债方(主要是“银行借款”)则是基于上海银行间同业拆放利率(Shibor)加点确定。

　　32.关于远期利率协议的说法，正确的是( )。

　　A.在交割日交割的是利息差的折现值

　　B.买方是名义贷款人

　　C.到期日即为交割日

　　D.双方需要交换本金

　　【答案】A

　　【解析】远期利率协议(Forward Rate Agreements，FRA)是指买卖双方同意从未来某一时刻开始在后续的一定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。

　　远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率下降的风险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，并不发生实际上的借贷行为，只是在交割日根据协议利率和参考利率之间的差额，交割利息差的折现值。

　　33.某美式看跌期权标的资产现金为65美元，期权的执行价格为62美元，则期权费的合理范围在( ) 。

　　A.0~62美元之间

　　B. 0~65美元之间

　　C. 3~62美元之间

　　D. 3~65美元之间

　　【答案】A 【解析】美式看跌期权价值的合理范围：

　　34.某公司与其新加坡分公司的资产负债表进行合并时，由于新币编制，折算出的资产金额比预期减少，该公司由此面临的风险属于汇率风险中的( ) 。

　　A.交易风险

　　B.操作风险

　　C.估值风险

　　D.折算风险

　　【答案】D

　　【解析】折算风险有时称为会计风险，是指为了合并母子公司的财务报表，在用外币记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账时，导致账户上股东权益项目的潜在变化所造成的风险。

　　相应的经济损失只是账面上的经济损失。

　　35.某企业采取跨国联合的股份化投资方式向海外投资，从风险防范的角度看，这样做的主要在于规避( ) 。

　　A.合规风险

　　B.声誉风险

　　C.操作风险

　　D.国家风险

　　【答案】D 【解析】实行跨国联合的股份化投资，发展当地举足轻重的战略投资者或合作者等。属于国家风险管理的方法。

　　36. A银行依据层级和管理水平高低，给予所属职能部门，下属分支机构不同的最高信贷权限，这是银行信用风险管理中的()。

　　A.过程管理

　　B.事前管理

　　C.机制管理

　　D.市场管理

　　【答案】C 【解析】对商业银行而言，信用风险的管理机制主要有：

　　37.在持币动机中， 凯恩斯认为对利率反应最为敏感的是( )。

　　A.投机动机

　　B.交易动机

　　C.预防动机

　　D.贮藏动机

　　【答案】A

　　【解析】凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机、投机动机三种动机决定的。基于交易动机和预防动机的货币需求取决于收入水平;基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。

　　38.通过派生存款机制流通领域供给货币的金融机构是( )。

　　A.投资公司

　　B.中央银行

　　C.证券公司

　　D.商业银行

　　【答案】D

　　【解析】存款创造主要是银行通过吸收存款、发放贷款、办理结算等业务活动的开展，为社会提供更多的支付手段和交易媒介的一种功能。具体表现为商业银行以原始存款为基础、在银行体系中繁衍出数倍于原始存款的派生存款。

　　39.如果商业银行的活期存款准备金为12万元。定期存款准备金为5万元，超额存款准备金为3万元，则该商业银行实际缴存的准备金为( ) 万元。

　　A.8

　　B.12

　　C.17

　　D.20

　　【答案】D

　　【解析】存款准备金R包括：活期存款准备金Rr，定期存款准备金Rt，以及超额准备金Re。

　　该商业银行实际缴存的准备金为12万+5万元+3万元=20万元。

　　40.假定现金漏损率为0.38 ，法定存款准备金率为0.18 ，超额存款准备金率为0，若增加基础货币投放100亿美元，则货币供给增加( ) 亿美元。

　　A.767

　　B.363

　　C.246

　　D.179

　　【答案】C