2020年注册会计师《公司战略与风险管理》章节预习题六_第3页

　　参考答案与解析

　　一、单项选择题

　　1.

　　【答案】B

　　2.

　　【答案】A

　　【解析】甲、乙两公司的并购活动中企业双方文化难以融合，从而面临社会文化风险。所以选项A正确。

　　3.

　　【答案】D

　　【解析】资产管理需关注的风险：(1)存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断;(2)固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费;(3)无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大技术安全隐患，可能导致企业出现法律纠纷、缺乏可持续发展能力。选项D属于销售业务的风险;选项A、B、C属于资产管理的风险。

　　4.

　　【答案】C

　　【解析】主要客户的信用风险主要体现为对方在账款到期时不予支付的风险。而主要客户的信用风险属于市场风险，本题中乙公司在账款到期时没有按时支付给甲公司，所以说甲公司面临市场风险。

　　5.

　　【答案】A

　　【解析】风险管理基本流程：(1)收集风险管理初始信息;(2)进行风险评估;(3)制定风险管理策略;(4)提出和实施风险管理解决方案;(5)风险管理监督与改进。风险管理基本流程的最后一个步骤是风险管理监督与改进，而不是提出和实施风险管理解决方案，所以选项A是不正确的。

　　6.

　　【答案】D

　　【解析】分析法律风险方面，企业应广泛收集国内外企业忽视法律法规风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与该企业相关的以下信息：(1)国内外与该企业相关的政治、法律环境;(2)影响企业的新法律法规和政策;(3)员工道德操守的遵从性;(4)该企业签订的重大协议和有关贸易合同;(5)该企业发生重大法律纠纷案件的情况;(6)企业和竞争对手的知识产权情况。企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况属于分析战略风险应收集的重要信息，选项D错误。

　　7.

　　【答案】A

　　【解析】企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门，选项B错误。企业内部审计部门应至少每年一次对包括风险管理职能部门在内的各有关部门和业务单位能否按照有关规定开展风险管理工作及其工作效果进行监督评价，监督评价报告应直接报送董事会或董事会下设的风险管理委员会和审计委员会，选项C错误。企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告，选项D错误。

　　8.

　　【答案】A

　　【解析】选项A属于风险规避。

　　9.

　　【答案】A

　　【解析】最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失。用最大可能损失来定义风险承受度是最差情形的思考逻辑。企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。

　　10.

　　【答案】C

　　【解析】COSO委员会对内部控制的基本概念提供了一些深入的见解，并特别指出：(1)内部控制是一个实现目标的程序及方法，而其本身并非目标;(2)内部控制只提供合理保证，而非绝对保证;(3)内部控制要由企业中各级人员实施与配合。所以选项C的说法错误。

　　11.

　　【答案】C

　　【解析】有5%的可能性需要7.5亿元维持运营，说明该公司的风险资本为7.5-5=2.5亿元，这时企业的生存概率是95%，那么当风险资本为2.6亿元时，大于2.5亿元，那么企业的生存概率大于95%，选项C正确。

　　12.

　　【答案】B

　　【解析】套期保值的净损益=500×(2010-2025)+10×50×(2030-2022)=-3500(元)。

　　13.

　　【答案】B

　　【解析】企业应确保风险管理信息系统稳定运行，并根据实际需要不断进行改进、完善或更新。所以选项B的说法是不正确的，故本题选项B是正确答案。

　　14.

　　【答案】C

　　【解析】敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析。

　　15.

　　【答案】C

　　【解析】德尔菲法采用背对背的通信方式征询专家小组成员的意见，专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系。通过反复填写问卷，搜集各方意见，以形成专家之间的共识。所以本题选项C是正确答案。

　　二、多项选择题

　　1.

　　【答案】BC

　　【解析】要求所有投资者必须采取与东道国的公司联营的方式，必须由当地投资人持有最低持股比例，体现了组织结构及要求最低持股比例，所以选项B正确;禁止外资企业向东道国的银行和发展基金按最低利率借款，体现了限制向东道国的银行借款，所以选项C正确。

　　2.

　　【答案】ABC

　　【解析】选项A，员工不遵守公司规章制度说明治理结构形同虚设，公司缺乏良性的运行机制和执行力，同时公司对此并未有相应的奖惩制度，说明公司内部机构设计不科学。选项B，辛桐公司采用的是矩阵制组织结构，但权责分配不合理，员工受双重领导后，有双重冲突的命令，这说明公司的内部机构设计不科学，导致职能交叉。选项C，公司权责分配不合理，导致推诿扯皮。选项A、B、C均是组织架构需关注的风险。选项D是履行社会责任方面需关注的主要风险。

　　3.

　　【答案】ABD

　　【解析】企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与、旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。所以，选项C不正确。

　　4.

　　【答案】AB

　　【解析】风险管理有如下的总体目标：(1)确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内;(2)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告;(3)确保遵守有关法律法规;(4)确保企业相关规章制度和为实现经营目标而采取的重大措施贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性;(5)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

　　5.

　　【答案】AD

　　【解析】进行风险定量评估时，应统一制定各风险的度量单位和风险度量模型，而不是进行风险定性评估，所以选项B说法错误;风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件，而不是风险评价，所以选项C说法错误。故本题的正确答案是AD。

　　6.

　　【答案】ACD

　　【解析】对于辨识出的风险，企业可能由于以下几种原因采用风险承担：(1)缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;(2)没有其他备选方案;(3)从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。对于未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。选项B错误。

　　7.

　　【答案】AB

　　【解析】同一风险在不同行业风险偏好不同，选项C错误;重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定，选项D错误。

　　8.

　　【答案】ABD

　　【解析】董事会就全面风险管理工作的有效性对股东(大)会负责。董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责：(1)审议并向股东(大)会提交企业全面风险管理年度工作报告;

　　(2)确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案;(3)了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策;(4)批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制;(5)批准重大决策的风险评估报告;(6)批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告;(7)批准风险管理组织机构设置及其职责方案;(8)批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为;(9)督导企业风险管理文化的培育;(10)全面风险管理的其他重大事项。选项C属于企业其他职能部门及各业务单位在全面风险管理工作中主要履行的职责。

　　9.

　　【答案】AC

　　【解析】审计委员会的任务会因企业的规模大小、复杂性及风险状况而有所不同;审计委员会成员之间的不同意见如无法内部调解，应提请董事会解决。

　　10.

　　【答案】AD

　　【解析】选项B是出纳的职责，但出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权、债务账目的登记工作;选项C行政部经理担任工会主席是相容的;选项A、D属于不相容职务。

　　11.

　　【答案】ACD

　　【解析】应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提供用于弥补损失、持续经营的资金。选项B说法错误。

　　12.

　　【答案】ABD

　　【解析】风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失，所以选项C的说法是不正确的。所以本题选项A、B、D是正确答案。

　　13.

　　【答案】BC

　　【解析】远期合约与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易(OTC)达成，而期货则是在交易所买卖的标准化合约，所以选项A的说法是不正确的;远期合约的价格可以预先确定或在交割时确定，所以选项D的说法是不正确的。

　　14.

　　【答案】ACD

　　【解析】专业自保公司的优点有：降低运营成本;改善公司现金流;保障项目更多;公平的费率等级;保障的稳定性;直接进行再保险;提高服务水平;减少规章的限制;国外课税扣除和流通转移。而选项B属于专业自保公司的缺点。

　　15.

　　【答案】ABCD

　　【解析】思达公司采用的风险管理技术与方法是流程图分析法。选项A、B、C、D的说法均正确。