2019年证券从业资格证金融市场基础知识通关试卷（八）_第2页

　　21. 优先股的特征不包括( )。

　　A.收益相对固定

　　B.可以先于普通股获得股息

　　C.清偿顺序先于普通股，而次于债权人

　　D.具有优先认股权

　　【答案】D

　　【解析】本题考查优先股的特征。优先股通常具有以下四个特征：(1)优先股收益相对固定;

　　(2)优先股可以先于普通股获得股息;(3)优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人;

　　(4)优先股的权利范围小。故本题选 D 选项。

　　22. 我国股票市场参与主体日益成熟，投资者群体包括个人投资者、证券投资基金以及其他机构投资者。其中，对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要引导作用的是( )。

　　A.个人投资者

　　B.证券投资基金

　　C.其他机构投资者

　　D.证券基金和其他机构投资者

　　【答案】B

　　【解析】本题考查股票市场各投资群体的作用。各类机构投资者中，证券投资基金对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要的引导作用。故本题选 B 选项。

　　23. 欧洲债券是指( )。

　　A.借款人在本国境外市场发行的，以发行市场所在国货币为面值的国际债券

　　B.借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

　　C.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券

　　D.某一国家借款人在本国发行以外币为面值的债券

　　【答案】B

　　【解析】本题考查欧洲债券的定义。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。故本题选 B 选项。

　　24.下列关于利率按是否固定分类，说法正确的是( )。

　　A.固定利率债券不确定性大

　　B.浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险

　　C.可调利率债券对利率进行不定期的调整

　　D.可调利率的调整间隔只有 6 个月和 1 年

　　【答案】B

　　【解析】债券按利率是否固定分类。债券按利率是否固定分类，可以分为同定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。固定利率债券是指在发行时规定了整个偿还期内利率不变的债券，期投资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小。浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券，由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。可调利率债券在债券存续期内允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对利率进行定期调整的债券，调整间隔往往事先预定，包括 1 个月、6 个月、1 年，2 年、3 年或 5 年。

　　25.下列关于金融债券的说法中，有误的是( )。

　　A.金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾

　　B.金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券

　　C.金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性

　　D.金融债券的利率通常高于一般的企业债券

　　【答案】D

　　【解析】考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。

　　26.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的( )，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　【答案】C

　　【解析】考查证券公司短期融资券。证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的 60%，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

　　27.下列关于财务公司发行金融债券的说法，有误的是( )。

　　A.财务公司发行金融债券应当由财务公司的母公司提供相应担保

　　B.财务公司发行金融债券应当由其他有担保能力的成员单位提供相应担保

　　C.财务公司发行金融债券可经原中国银监会批准免予担保

　　D.财务公司发行金融债券需要以非公开发行的方式

　　【答案】D

　　【解析】考查财务公司发行金融债券。财务公司发行金融债券可在银行间债券市场公开发行或定向发行，可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

　　28.下列关于可续期企业债券的说法，有误的是( )。

　　A.理论上可不断续期永续存在

　　B.计息周期一般在 5 到 10 年

　　C.具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势

　　D.发改委并未对该类债券制定专门的规定

　　【答案】B

　　【解析】考查可续期企业债券的相关知识。可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般 3～5 年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。

　　29.公司债券可申请一次核准、分期发行。首期发行数量应当不少于发行总量的( )，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后 5 个工作日内报中国证监会备案。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　【答案】C

　　【解析】考查公司债券的发行持续时间。

　　30.资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用，说法错误的是( )。

　　A.资产证券化的发起人是资产证券化的起点

　　B.特殊目的机构是介于发起人和投资者之问的中介机构，是资产支持证券的真正发行人

　　C.可以证券化的资产都属于优质资产，发行前不需要经过评级机构的信用评级

　　D.受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能

　　【答案】C

　　【解析】考查资产证券化参与者的职能。如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。

　　31. 普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过( )。

　　A.购买优先股票

　　B.参加股东大会、行使表决权

　　C.优先配股权

　　D.优先分红

　　【答案】B

　　【解析】本题考查普通股股东的权利。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策，作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。故本题选 B 选项。

　　32. 下列不属于存托凭证对发行人优点的是( )。

　　A.市场容量大，筹资能力强

　　B.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低

　　C.以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

　　D.吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性

　　【答案】C

　　【解析】本题考查存托凭证的优点。对发行人而言，发行存托凭证能够带来下列好处：(1)市场容量大，筹资能力强，A 选项是对发行人的好处，不符合题意;(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低，B 选项是对发行人的好处，不符合题意;(3)吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性，D 选项是对发行人的好处，不符合题意。C 选项符合题意，“以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算”是存托凭证对投资者的优点。故本题选 C 选项。

　　33. 下列( )主板上市公司一定无法实现股票增发。

　　A.甲公司 36 个月内受到证券交易所的公开谴责

　　B.乙公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为 6%

　　C.丙公司为生产制造型企业，持有一笔占公司总资产 51%的可供出售金融资产

　　D.丁公司公告招股意向书前 20 个交易日股票均价为 25 元/股，其增发股票的发行价格为 26元/股

　　【答案】C

　　【解析】本题考查主板上市公司增股所需满足的条件。A 选项不符合题意，公开发行股票条件包括不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近 36 个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责。B 选项不符合题意， 上市公司证券发行管理办法》关于主板(中小企业板)上市公司的增发条件规定，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。C 选项符合题意，《上市公司证券发行管理办法》，主板(中小企业板)上市公司的增发条件规定，除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。D 选项不符合题意， 上市公司证券发行管理办法》关于主板(中小企业板)上市公司的增发条件规定，发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前个交易日的均价。题中增发股票的发行价格 26 元/股大于公告招股意向书前二十个交易日股价 25 元/股。故本题选 C 选项。

　　34. 稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为( )。

　　A.蓝筹股

　　B.红筹股

　　C.法人股

　　D.外资股

　　【答案】A

　　【解析】本题考查蓝筹股的定义。A 选项符合题意，蓝筹股是指那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付公司的股票。B 选项不符合题意，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。C 选项不符合题意，法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。D 选项不符合题意，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。故本题选 A 选项。

　　35. 我国创业板在深圳交易所开市的时间为( )年 10 月。

　　A.2009

　　B.2011

　　C.2012

　　D.2010

　　【答案】A

　　【解析】本题考查我国创业板开市的时间。我国创业板市场于 2009 年 10 月 23 日在深圳证券交易所正式启动。故本题选 A 选项。

　　36. 在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要是指( )。

　　A.垄断发行货币、调节货币供应量

　　B.代理国库，对政府融通资金

　　C.集中保管存款准备金，充当最后贷款人

　　D.实施货币政策，制定金融法规

　　【答案】C

　　【解析】本题考查中央银行的主要职能。“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括： 1)集中保管商业银行的存款准备金; 2)作为商业银行的最后贷款人; 3)组织全国商业银行之间的清算。故本题选 C 选项。

　　37. ( )，创业板正式启动。

　　A.2009 年 10 月 23 日

　　B.2001 年 10 月 23 日

　　C.2007 年 10 月 1 日

　　D.2002 年 10 月 1 日

　　【答案】A

　　【解析】本题考查我国创业板市场启动时间。经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于 2009 年 10 月 23 日在深圳证券交易所正式启动。故本题选 A 选项。

　　38. 按照交割方式，可以将金融市场划分为( )和( )。

　　A.债权市场;权益市场

　　B.现货市场;衍生品市场

　　C.货币市场;资本市场

　　D.证券市场;非证券金融市场

　　【答案】B

　　【解析】本题考查金融市场的分类，不同的标准划分结果不同。A 选项不符合题意，按交易工具划分，金融市场可分为债权市场和权益市场。B 选项符合题意，按交割方式划分，金融市场可分为现货市场和衍生品市场。C 选项不符合题意，按金融资产到期期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。D 选项不符合题意，按金融资产的种类划分，金融市场可分为证券市场和非证券金融市场。故本题选 B 选项。

　　39. 下列属于直接融资方式的是( )。

　　A.银行贷款

　　B.抵押贷款

　　C.发行债券

　　D.银团贷款

　　【答案】C

　　【解析】本题考查直接融资的方式。常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。故本题选 C 选项。

　　40. 股票是一种资本证券，它属于( )。

　　A.实务资本

　　B.真实资本

　　C.虚拟资本

　　D.风险资本

　　【答案】C

　　【解析】本题考查股票的性质。债券与股票都属于有价证券。尽管债券和股票有各自的特点，但它们都属于有价证券。债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。故本题选 C 选项。