2018年证券从业资格证金融市场基础知识冲刺试题（6)_第6页

　　91[单选题] 下列说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券

　　Ⅱ.可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人

　　Ⅲ.上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

　　Ⅳ.按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。

　　92[单选题] 下列关于风险管理特点说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.风险分散多样化投资;只能降低非系统性风险

　　Ⅱ.风险规避变更计划以降低损失概率及程度;事先控制，事后补救

　　Ⅲ.风险冲销减少风险暴露;事前控制;适用于不可抗力因素导致的风险

　　Ⅳ.风险补偿事前性、重大性、主动性、外部资源性;提高风险回报以获得价格补偿

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：风险分散多样化投资，只能降低非系统性风险。风险转移减少风险暴露;事前控制;适用于不可抗力因素导致的风险。风险规避变更计划以降低损失概率及程度;事先控制，事后补救。风险补偿事前性、重大性、主动性、外部资源性;提高风险回报以获得价格补偿。

　　93[单选题] 机构投资者中偏好风险有(　　)。

　　Ⅰ.私募基金

　　Ⅱ.养老金

　　Ⅲ.券商资管计划

　　Ⅳ.社保基金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划等，又有规避风险的养老金、社保基金等。

　　94[单选题] 以下关于沪港通交易制度的具体安排正确的有(　　)。

　　Ⅰ.沪港通向双方投资者仅提供限价类型订单，两地投资者均不可以进行市价委托

　　Ⅱ.中国香港投资者买入沪股通股票当日不得卖出，内地投资者买人港股通股票当日可以卖出

　　Ⅲ.禁止裸卖空行为

　　Ⅳ.不参加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：基于两地市场规则差异和投资者权益保护的考虑，沪港通业务相关规则对投资者的，交易方式做出一定的调整。主要包括：(1)沪港通向双方投资者仅提供限价类型订单，两地投资者均不可以进行市价委托。(2)有关回转交易遵循对方交易所规则，即中国香港投资者买入沪股通股票当日不得卖出，内地投资者买入港股通股票当日可以卖出。(3)沪股通和港股通都禁止裸卖空行为。(4)不参加大宗交易，即内地投资者不得参与香港市场的对盘系统外交易(相当于大宗交易)，中国香港投资者也不参与沪市A股的大宗交易。

　　95[单选题] 我国市场微观基础的缺陷使原本的非系统风险向系统风险大幅转移，也加剧了整个市场的系统风险。这种风险的转移主要体现在(　　)方面。

　　Ⅰ.行政审批及融资定位导致的风险转移

　　Ⅱ.上市公司来源单一导致风险转移

　　Ⅲ.中小投资者利益受到侵害导致风险转移

　　Ⅳ.市场上普遍的信息披露不完善导致的风险转移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国市场微观基础的缺陷使原本的非系统风险向系统风险大幅转移，也加剧了整个市场的系统风险。这种风险的转移主要体现在行政审批及融资定位导致的风险转移、上市公司来源单一导致风险转移、中小投资者利益受到侵害导致风险转移、市场上普遍的信息披露不完善导致的风险转移。

　　96[单选题] 证券投资基金所应支付的费用包括(　　)。

　　Ⅰ.基金销售服务费 Ⅱ.基金托管费

　　Ⅲ.基金交易费 Ⅳ.基金管理费

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：①基金管理费。②基金托管费。③基金交易费。④基金运作费。⑤基金销售服务费。

　　97[单选题] 关于股票市场价格的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格

　　Ⅱ.股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分

　　Ⅲ.股票的市场价格由股票的价值所决定

　　Ⅳ.股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】A股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。

　　98[单选题] 下列影响股价变化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ.政治及其他不可抗力的影响

　　Ⅱ.心理因素

　　Ⅲ.政策及制度因素

　　Ⅳ.人为操纵因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：影响股价变化的其他因素：政治及其他不可抗力的影响、心理因素、政策及制度因素、人为操纵因素。

　　99[单选题] 按照我国《证券投资基金法》的规定，申请取得基金托管资格，应当具备的条件包括(　　)。

　　Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定

　　Ⅱ.设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国《证券投资基金法》第三十四条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件： (1)净资产和风险控制指标符合有关规定;

　　(2)设有专门的基金托管部门;

　　(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;

　　(4)有安全保管基金财产的条件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系统;

　　(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;

　　(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

　　(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　100[单选题] 以下关于无担保债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.也被称为“信用债券”

　　Ⅱ.仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行

　　Ⅲ.债券的发行主体须具有较好的声誉

　　Ⅳ.国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。由于无抵押担保，所以债券的发行主体须具有较好的声誉，并且必须遵守一系列的规定和限制，以提高债券的可靠性。国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。