2018证券从业资格考试金融市场基础知识精选试题（5）_第6页

　　91[单选题] 企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括(　　)。

　　Ⅰ.应对企业信用评级下降的有效措施Ⅱ.中期票据利息的计算方法

　　Ⅲ.中期票据的后期偿还安排Ⅳ.中期票据发生违约后的清偿安排

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。

　　92[单选题] 如果公司制定风险管理解决的外包方案，应注重(　　)等，并制定相应的预防和控制措施。

　　Ⅰ.成本与收益的平衡

　　Ⅱ.外包工作的质量

　　Ⅲ.自身商业秘密的保护

　　Ⅳ.防止自身对风险解决外包产生依赖性风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：如果公司制定风险管理解决的外包方案，应注重成本与收益的平衡、外包工作的质量、自身商业秘密的保护以及防止自身对风险解决外包产生依赖性风险等，并制定相应的预防和控制措施。

　　93[单选题] 应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有(　　)。

　　Ⅰ.确定记账会计准则

　　Ⅱ.调整基金管理人、基金托管人的报酬标准

　　Ⅲ.基金扩募或者延长基金合同期限

　　Ⅳ.更换基金管理人、基金托管人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：决定基金扩募或者延长基金合同期限;决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同;决定更换基金管理人、基金托管人;决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准;基金合同约定的其他职权。

　　94[单选题] (　　)等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化。

　　Ⅰ.注册资本

　　Ⅱ.国际经济形势的变化

　　Ⅲ.国内宏观经济政策的调整

　　Ⅳ.供求关系的变化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：国际经济形势的变化、国内宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化。

　　95[单选题] 以下关于做市商交易制度说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价

　　Ⅱ.投资者从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券

　　Ⅲ.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易

　　Ⅳ.做市商的收入来源是买卖证券的佣金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。

　　96[单选题] 风险对冲模式一般包括(  )。

　　Ⅰ.股指期货对冲

　　Ⅱ.商品期货对冲

　　Ⅲ.套期保值

　　Ⅳ.期权对冲

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险对冲模式一般包括股指期货对冲、商品期货对冲、套期保值和期权对冲。

　　97[单选题] 以下关于可交换公司债券，说法不正确的有(　　)。

　　Ⅰ.适用法规是《公司债券发行试点办法》

　　Ⅱ.发行目的要用于投资项目

　　Ⅲ.发行人持有的其他公司的股份

　　Ⅳ.一般需设置转股价向下修正条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：可交换公司债券是上市公司股东，通常是大股东，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》;侧重于债权融资;发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目;是发行人持有的其他公司的股份;换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益;可交换公司债券在国外有股票、现金和混合3种交割方式;一般不设置转股价向下修正条款。

　　98[单选题] 在集合竞价交易中，以下说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列

　　Ⅱ.所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列

　　Ⅲ.按照价格优先、同等价格下时问优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止

　　Ⅳ.集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。 依序逐笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对成交。也就是说，按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。

　　99[单选题] 与欧洲债券相比，外国债券具有的特点是(　　)。

　　Ⅰ.一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

　　Ⅱ.受发行地所在国有关法规的管制和约束

　　Ⅲ.必须经官方主管机构批准

　　Ⅳ.受发行地所在国的税法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。例如在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。在发行法律方面，外国债券受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

　　100[单选题] 我国发行无记名股票的公司应当记载其(　　)。

　　Ⅰ.股票面值

　　Ⅱ.股票数量

　　Ⅲ.编号

　　Ⅳ.发行日期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国发行无记名股票的公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。