(3)应收利息属于流动资产，一般在短期内就要产生利息的现金流入。“持有至到期投资——应计利息”，属于非流动资产，只有在约定的最后到期日才能产生利息的现金流入。

　　3.出售持有至到期投资

　　借：银行存款等(实际收到的金额)

　　贷：持有至到期投资(账面价值，一般包括成本、利息调整、应计利息等)

　　投资收益(倒挤差额，也可能在借方)

　　已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。

　　【例2-3】20×0年1月1日，甲公司支付价款1 000元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期公司债券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息(即每年59元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损失等因素。

　　计算实际利率r：

　　59×(1+r)-1+59×(1+r)-2+59×(1+r)-3+59×(1+r)-4+(1 250+59)×(1+r)-5=1 000(元)，由此得出r=10%

　　教师提示：这里是利用复利现值公式，已知复利终值，已知复利现值，并且已知期限的时候，计算复利利率(也就是实际利率)。

　　复利现值公式如下：

　　(1)P=F/(1+r)n

　　(2)P=F(1+r)-n

　　(3)P=F(P/F，i，n)

　　教师提示：复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为下一期的本金并产生利息。

　　重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。

　　表2-2　　　　　　　　 持有至到期投资利息及摊余成本计算表　　　　　　　　 单位：元

　　相应的账务处理如下：

　　(1)20×0年1月1日，购入债券：

　　借：持有至到期投资——成本 　　　　　　　1 250

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　1 000

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　　　　250

　　(2)20×0年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　 59(1 250×4.72%)

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　　　　41

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　100(1 000×10%)

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　 　　　　59

　　(3)20×1年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　 　59(1 250×4.72%)

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　　　　45

　　贷：投资收益　　　 　　　104((1 000+41)×10%)

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　(4)20×2年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　　　　50

　　贷：投资收益　　 　　109((1 000+41+45)×10%)

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　(5)20×3年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　 　　 　　　　　59

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　　　　55

　　贷：投资收益　　　114((1 000+41+45+50)×10%)

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(6)20×4年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　持有至到期投资——利息调整

　　59((1 250-1 000)-41-45-50-55)(倒挤)

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　118(倒挤)

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　借：银行存款等　　　　　　　　　　　　　　 1 250

　　贷：持有至到期投资——成本　　　　　　　　　 1 250

　　假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。此时，甲公司所购买债券的实际利率r计算如下：

　　(59+59+59+59+59+1 250)×(1+r) -5 =1 000，由此得出r≈9.05%。

　　据此，调整上述表中相关数据后如下：

　　表2-3 　　　　　　　　持有至到期投资利息及摊余成本计算表 　　　　　　　单位：元