现金和有价证券的财务管理

　　一、现金管理的目标

　　现金包括：

　　库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票

　　现金管理的目标：在资产流动性和盈利能力之间做出抉择

　　交易性需要(日常业务的现金支付需要)

　　预防性需要(置存现金预防突发状况)

　　投机性需要(用于不寻常的购买机会)

　　二、现金收支管理

　　现金收支管理的几方面工作：

　　1)力争现金流量同步(交易性现金余额降到最低水平)

　　2)使用现金浮游量：银行账户和企业账面间的差额

　　3)加速收款 (早收)

　　4)推迟应付款的支付 (晚付)

　　三、最佳现金持有量

　　1.确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。

　　2.成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。

　　企业持有的成本：

　　机会成本：现金持有量越大，机会成本越高;

　　管理成本：现金持有量大小，管理成本不变;

　　短缺成本：现金持有量越大，短缺成本越低。

　　三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

　　1Z102082 应收账款的财务管理

　　一、应收账款管理的目标

　　应收账款是商业信用的直接产物。

　　二、信用政策的确定：

　　1)信用期间

　　2)信用标准 5C

　　品质 能力 资本 条件 抵押

　　3)现金折扣政策

　　应收账款的收款政策:

　　三、存货决策

　　式中 Q*——经济订货量;

　　K——每次订货的变动成本;

　　D——存货年需要量;

　　K2——单位储存成本。

四、存货管理的ABC分析法

资金占用