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2020基金从业资格证私募股权投资基金练习（九）

来源：华课网校 [2020年8月25日] 【大中小】

　　1、下列选项中，不属于股权投资基金份额持有人的权利的是()。

　　A.参与分配清算后的剩余基金财产

　　B.分享基金财产收益

　　C.依法转让其持有的基金份额

　　D.安全保管基金财产

　　答案：D

　　【解析】基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金投资者会议;对基金投资者会议审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼;基金合同约定的其他权利。

　　2、基金管理人内部控制的全面性原则应该涵盖的环节包括()。

　　Ⅰ资金募集

　　Ⅱ投资研究和运作

　　Ⅲ运营保障

　　Ⅳ信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。

　　3、某股权投资基金管理公司被列入了异常机构名单，该公司的管理层对列人异常机构名单的后果进行讨论。管理层的说法正确的是()。

　　A.对公司进行整改，整改完成后即可恢复正常机构公示状态

　　B.公司在列入异常机构名单期间不能从事股权投资管理业务

　　C.对公司进行整改，整改完成后至少六个月才能恢复正常机构公示状态

　　D.公司会被中国证券投资基金业协会注销管理人登记

　　答案：C

　　【解析】管理人被列为异常机构的后果：一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。

　　4、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括()。

　　Ⅰ?是否已制定风险管理和内部控制制度

　　Ⅱ?是否与其他机构签署了基金外包服务协议

　　Ⅲ?是否受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚

　　Ⅳ?最近三年涉诉或仲裁的情况

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：C

　　【解析】Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ都是应重点核查的内容。

　　5、通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。

　　A.识别、评价和回避

　　B.识别、评价和管理

　　C.确认、管理和回避

　　D.识别、管理和消除

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

　　6、政府引导基金在投资方向上()。

　　A.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

　　B.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益

　　C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域

　　D.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基础设施投资

　　答案：C

　　【解析】政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域，政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

　　7、设立外商投资创业投资企业，至少有()个投资者应符合必备投资者的要求。

　　A.2

　　B.4

　　C.1

　　D.3

　　答案：C

　　【解析】设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。

　　8、投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除()，实现投资的保值增值。

　　A.潜在的投资风险

　　B.已经形成的投资损失

　　C.已经发生的投资风险

　　D.无法识别的投资风险

　　答案：A

　　【解析】投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成。

　　9、股份有限公司(已完成股改)在完成D轮融资后，因破产进入清算，那么权益类投资者的清偿应()。

　　A.按照所签署的股份买卖协议(SPA)条款分配偿还

　　B.按照A轮、B轮、C轮、D轮的顺序，依次偿还

　　C.按照投资者的股权比例分配偿还

　　D.按照D轮、C轮、B轮、A轮的顺序，依次偿还

　　答案：C

　　【解析】公司清偿全部公司债务后，如果还有剩余，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配;如果没有约定，则按股权比例进行分配。则按股权比例进行分配。

　　10、下列关于已分配收益倍数(DPI)的说法中，错误的是()。

　　Ⅰ对于考核历时较短的投资项目，DPI比IRR(内部收益率)的准确度高

　　Ⅱ?DPI计算时不考虑投资资金的时间价值

　　ⅢDPI体现了投资人的账面回报水平

　　ⅣDPI是截至某一特定时点的比率，时点不同，DPI值也可能不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：C

　　【解析】内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。内部收益率体现了投资资金的时间价值。已分配收益倍数(DPI)是指截止某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。总收益倍数(TVPI)体现了投资人的账面回报水平。

　　11、下列关于参与私募基金募集业务的人员表述中，正确的是()。

　　A.如参与募集业务人员具有三年以上的行业经验，则无需具有基金从业资格

　　B.参与募集业务人员应当具有基金从业资格(包含原基金销售资格)

　　C.参与募集业务人员可以个人名义募集并应当具有基金从业资格

　　D.如参与募集业务人员具有基金从业资格及三年以上的行业经验，则无需参加后续执业培训

　　答案：B

　　【解析】《私募投资基金募集行为管理办法》规定，从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格(包含原基金销售资格)，应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当参加后续执业培训。个人不得从事私募基金的募集活动。

　　12、下列关于目前我国的股权投资基金的说法中，正确的是()。

　　A.通常具有低风险、低预期收益的特点

　　B.主要投资于上市公司股票

　　C.只能非公开募集

　　D.投资期限较短

　　答案：C

　　【解析】在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

　　13、根据《人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是()。

　　A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人

　　B.有书面合伙协议

　　C.有生产经营协议

　　D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资

　　答案：D

　　【解析】《人民共和国合伙企业法》规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资。

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