2018银行从业资格考试风险管理精选题（多选题）_第3页

　　31.期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合约，关于期货的以下说法，正确的有( )。

　　A.现代期货交易产生于20世纪

　　B.当前的金融期货合约主要有利率期货、货币期货、股票指数期货三大类

　　C.货币期货可以用来规避汇率风险

　　D.股票指数期货在交割时既可以交割构成指数的股票，又可以以现金进行结算

　　E.期货交易有助于发现公平价格

　　32.利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险，按照风险来源的不同，它可以分为( )。

　　A.重新定价风险

　　B.收益率曲线风险

　　C.基准风险

　　D.股票价格风险

　　E.期权性风险

　　33.期权价值由内在价值和时间价值两部分构成，在以下期权中，内在价值有可能为正的包括( )。

　　A.平价期权

　　B.价内期权

　　C.价外期权

　　D.买入期权

　　E.卖出期权

　　34.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。

　　A.到期时间延长

　　B.利率降低

　　C.标的股票价格的波动率提高

　　D.标的股票的市场价格提高

　　E.合约的执行价格提高

　　35.中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》明确了商业银行交易账户包括的内容有( )。

　　A.商业银行账号提供的贷款业务

　　B.商业银行的中间业务

　　C.商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际获取其价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸

　　D.为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸

　　E.为避免交易账户其他项目的风险而持有的头寸

　　36.商业银行通常对下列业务进行外包以转移操作风险，主要包括( )。

　　A.资金交易

　　B.消费信贷业务有关客户身份的核对

　　C.网络中心

　　D.法律事务

　　E.账户系统

　　37.“9·11”事件给很多银行及其他金融机构造成了极大的损失，为应对此类事件，商业银行应当注意( )。

　　A.灾难备份

　　B.强制员工休假

　　C.审慎选择经营地址

　　D.制定应急和连续营业方案

　　E.购买保险

　　38.商业银行的操作风险与内部控制评估工作流程的第三阶段需要完成的事宜包括( )。

　　A.成立评估小组

　　B.填制员工操作风险识别报告表

　　C.对上一阶段识别出的风险事项进行重检，逐一对应识别是否有控制措施存在，明确现有控制措施状态

　　D.评估残余操作风险程度

　　E.依据控制质量评估控制措施的有效性、必要性、充分性和合规性

　　39.柜台业务主要操作风险成因包括( )。

　　A.轻视柜台业务内控管理和风险防范

　　B.规章制度和业务操作流程本身存在漏洞

　　C.柜台人员安全意识不强，缺乏岗位制约和自我保护意识

　　D.柜员工作强度大，但收入不高，工作缺乏热情和责任感

　　E.客户监管难度大

　　40.健全完善我国商业银行的内部控制体系包括的内容有( )。

　　A.完善激励约束机制

　　B.提高内控制度的执行力

　　C.健全信息管理系统

　　D.强化评估和反馈制度

多项选择题

　　1.ABCDE 【解析】市场风险计量方法中的缺口分析的局限性包括：(1)忽略同一时间段内所有头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异;(2)缺口分析只考虑了利率的重新定价风险，没有考虑利率的基准风险;(3)大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响;(4)缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响;(5)缺口分析忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异。故选ABCDE。

　　2.ABCDE 【解析】声誉风险管理中应强调的内容包括十项，除选项外还包括：(1)培养开放、互信、互助的机构文件;(2)建立强大的、动态的风险管理系统;(3)建立公平的奖惩机制;(4)利用自身的价值理念、道德规范影响合作伙伴、供应商和客户;(5)建立公开、诚恳的内外部交流机制，尽量满足不同利益持有者的要求。故选ABCDE。

　　3.ABCDE 【解析】现场检查的重点内容包括：流动性、盈利能力、市场风险敏感度、业务经营的合法合规性、资产质量、管理水平和内部控制、风险状况和资本充足性。故选ABCDE。

　　4.ABC【解析】D项中变动频繁时间间隔应该短;E项中，时间间隔应该选取监管成本等于监管收益的临界点。故选ABC。

　　5.ABE 【解析】预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。故选ABE。

　　6.BCDE 【解析】企业的生产经营风险主要包括：总体经营风险、产品风险、原材料供应风险、生产风险、销售风险。故选BCDE。

　　7.AB 【解析】风险转移主要包括：(1)保险转移，是指国际债权人通过购买保险的方式将国家风险转移到保险人身上;(2)非保险转移，是指国际债权人在进行国际资金融通时往往要求当地信誉好的银行、非银行金融机构、企业或政府为其提供担保。故选AB。

　　8.ABCDE 【解析】商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和经营环境。A项属于品德;B项属于资本;C项属于还款能力;D项属于抵押;E项属于经营环境。故选ABCDE。

　　9.ABD 【解析】因为客户评级与债权评级是反映信用水平的两个维度。客户评级主要是针对交易主体，其等级主要是由债务人的信用水平决定;债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。因此，一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。可见A、B、D三项表述正确。

　　10.ADE 【解析】《巴塞尔新资本协议》明确指出，压力测试必须有意义，且足够审慎;商业银行可基于其所面临的不同情形而开发不同的方法来符合压力测试的要求。进行压力测试的目标并非是要求商业银行考虑最差的情景，但是至少应当考虑温和的衰退情景，以及评估其对商业银行PD、LGD和EAD的影响;在评估资本充足性时，采用内部评级法的商业银行必须具有健全的压力测试过程。故选ADE。

　　11.ABDE 【解析】资产质量类指标包括：不良资产贷款率、预期损失单一(集团)客户授信集中度、贷款风险迁徙、贷款损失准备充足率。而资本充足率、大额风险集中度和不良贷款

　　拨备覆盖率属于审慎经营类指标，股本净回报率属于绩效类指标。故选ABDE。

　　12.ACD 【解析】在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。故选ACD。

　　13.ABCD 【解析】贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本。故选ABCD。

　　14.BCDE 【解析】常用的信用衍生工具有：总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据以及混合工具(即前四种衍生工具的再组合)。故选BCDE。

　　15.ACD 【解析】利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源不同可以分为：重新定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权性风险。故选ACD。

　　16.AB 【解析】在实践中，黄金是各国外汇储备资产的一种重要组成形式，为了保持统计口径的一致性，黄金价格的波动被纳入了汇率风险。同时，黄金价格的波动还属于利率风险。

　　故选AB。

　　17.ABCD 【解析】根据期权标的物的不同，期权可以分为：股权期权，包括以股票作为合约标的的股票期权和以股票价格指数作为标的的股票指数期权;利率期权，指以与借贷票据有关的具体的基础资产为标的物达成的期权协议;货币期权，其标的物是与外汇有关的具体资产;黄金以及其他商品期权，是指与黄金及其他商品有关的具体的基础资产为标的物。按照履约方式，期权可以分为美式期权和欧式期权。故选ABCD。

　　18.ABCD 【解析】跨境投资属于交易账户中的外币业务活动，其他各项均属于商业银行从事的银行账户中的外币业务活动。故选ABCD。

　　19.CD 【解析】利率风险通常是以利率敏感度测量的，利率敏感度可分为利差敏感度和资产负债市值的利率敏感度。其中，利差敏感度又称考察期的“利率缺口”。故选CD。

　　20.ACDE 【解析】风险价值是以绝对表示的，而不是以概率百分比表示的，B项错误。故选ACDE。

　　21.ABCE【解析】以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，促使商业银行将收益与风险直接挂钩，体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致。故D选项说法不正确。A、B、C、E四个选项是关于经风险调整的业绩评估方法的正确说法。

　　22.ABCD【解析】市场风险可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。操作风险是与市场风险平级的风险。所以，本题的正确答案为ABCD。

　　23.ACDE【解析】略。

　　24.CDE【解析】本题考查的是信用风险资产，所以本题的正确答案为CDE。

　　25.ACD【解析】资本是市场经济的基本概念，在以公司为主要经营组织形式的市场经济体系中发挥着基础性的作用。商业银行与其他行业相比是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。因此，商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，主要体现在：(1)资本为商业银行提供融资;(2)吸收和消化损失;(3)限制商业银行过度业务扩张和风险承担;(4)维持市场信心;(5)为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。所以，A、C、D三个选项的叙述是正确的。

　　26.ABCDE【解析】对贷款的保证人应从以下几方面进行考察：(1)保证人的资格;(2)保证人的财务实力;(3)保证人的保证意愿;(4)保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系;(5)保证人的法律责任。故选ABCDE。

　　27.ABCD【解析】国际上较为广泛采用的信用风险预警方法有传统方法、评级方法、信用评分方法和统计模型。故选ABCD。

　　28.ABC【解析】区域风险通常表现为区域政策法规的重大变化、区域经营环境的恶化以及区域内部经营管理水平下降、区域信贷资产质量恶化等。因此，A、B、C三个选项的叙述是正确的。

　　29.ABD【解析】信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的主要方法之一，在使用过程中同样存在一些突出问题：(1)信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。由于历史数据更新速度比较慢，因此回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化。(2)信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。此外，对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限，这使得信用评分模型的适用性和有效性受到影响。(3)信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。故选A、B、D。

　　30.ACDE【解析】财务比率主要分为四大类，即盈利能力比率、效率比率、杠杆比率和流动比率。不包括负债比重比率。故选ACDE。

　　31.ABCE【解析】期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同。现代期货交易产生于20世纪70年代的美国市场。目前，已经开发出的金融期货合约主要有三大类：一是利率

　　期货，指以利率为标的的期货合约。利率期货主要包括以长期国债为标的的长期利率期货

　　和以两个月的短期存款利率为标的的短期利率期货。二是货币期货，指以汇率为标的的期

　　货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是规避汇率

　　风险。目前，国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有英镑、美元、欧元、日元、瑞

　　士法郎、加拿大元、澳大利亚元等。三是股票指数期货，指以股票指数为标的的期货合约。股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割。期货市场本身具有两个基本的经济功能：一方面，期货交易具有规避市场风险的功

　　能;另一方面，期货交易有助于发现公平价格。所以，本题的正确答案为ABCE。

　　32.ABCE【解析】利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。股票价格风险不属于此种分类。故选ABCE。

　　33.BDE【解析】期权价值由期权的内在价值和时间价值两部分组成。其中，内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。如果期权的执行价格优于即期市场价格时，则该期权具有内在价值。所以，价外期权与平价期权的内在价值为零。价内期权、买入期权、卖出期权的内在价值有可能为正。故选BDE。

　　34.ABCD【解析】影响期权价值的主要因素有：标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期限、波动率、货币利率。故选ABCD。

　　35.CDE【解析】为了督促商业银行设立交易账户，加强市场风险管理和市场风险资本监管，中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》第29条规定，商业银行应该按照该办法的规定设立交易账户，交易账户中的所有项目均应按市场价格计价。同时，明确了交易账户包括的三项内容：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸;为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸;为规避交易账户其他项目的风险而持有的头寸。故选CDE。

　　36.BCD【解析】商业银行业务外包通常有以下几类：(1)技术外包，如呼叫中心、计算机中心、网络中心、IT策划中心等;(2)处理程序外包，如消费信贷业务有关客户身份及亲笔签名的核对、信用卡客户资料的输入与装封等;(3)业务营销外包，如汽车贷款业务的推销、住房贷款推销、银行卡营销等;(4)某些专业性服务外包，如法律事务、不动产评估、安全保卫等;(5)后勤性事务外包，如贸易金融服务的后勤处理作业、凭证保存等。一些关键过程和核心业务，如账户系统、资金交易业务等不应外包出去。故选BCD。

　　37.ACDE【解析】“9·11”此类事件属于可缓释的风险，商业银行往往很难规避和降低，甚至有些无能为力，但可以通过制定应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式将

　　风险转移或缓释。故A、C、D、E四个选项符合题意。强制员工休假主要是用来降低风险

　　事件(如交易差错、记账差错等)的发生频率，对灾难性损失是于事无补的。故选项B不

　　符合题意。

　　38.CDE【解析】操作风险与内部控制评估的工作流程包括：(1)全员风险识别与报告;(2)作业流程分析和风险识别与评估;(3)控制活动识别与评估;(4)制定与实施控制优化方案;(5)报告自我评估工作与日常监控。选项A和选项B属于第一阶段需要完成的事宜。C、D、E三个选项属于第三阶段需要完成的事宜。故选CDE。

　　39.ABCD【解析】柜台业务的操作风险成因包括：(1)轻视柜台业务内控管理和风险防范;(2)规章制度和业务操作流程本身存在漏洞;(3)因人手紧张而未严格执行换人复核制度;(4)柜台人员安全意识不强，缺乏岗位制约和自我保护意识;(5)柜员工作强度大，但收入不高，工作缺乏热情和责任感等。成因中不包括客户监管难度大。故选ABCD。

　　40.ABCDE【解析】略。