2021年中级会计职称《财务管理》课后习题十五_第2页

　　1.【答案】A

　　【解析】专设采购机构的基本开支属于固定性订货费用，和订货次数及订货批量无关;采购员的差旅费与订货次数相关，属于变动订货费用;存货占用资金应计利息和存货的保险费与存货储存数量有关，属于变动储存成本，均属于决策相关成本

　　2.【答案】A

　　【解析】该借款的实际利率=5.4%/(1-10%)=6%。

　　3.【答案】B

　　【解析】商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应计未付款和预收货款等，选项 B 正确。

　　4.【答案】D

　　【解析】放弃现金折扣的信用成本率=折扣%/(1-折扣%)×360 天/(付款期-折扣期)=2%/(1-2%)×360/(60-20)=18.37%。

　　5.【答案】C

　　【解析】相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，选项 C 不正确。

　　6.【答案】A

　　【解析】该企业负担的承诺费=(1000-800)×0.5%=1(万元)。

　　7.【答案】A

　　【解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易，选项 A 的说法不正确;只有具备一定信用等级的实 力强的企业，才能发行短期融资券筹资，选项 B 的说法正确;相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，选项 C 的说法正确;相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次 性的筹资数额比较大，选项 D 的说法正确。

　　8.【答案】C

　　【解析】利息=60×10%=6(万元)，承诺费=(100-60)×0.5%=0.2(万元)，则实际的借款成本=6+0.2=6.2(万元)，本题选项 C 正确。

　　9.【答案】C

　　【解析】放弃现金折扣的信用成本率=折扣%/(1-折扣%)×360 天/(付款期-折扣期)=2%/(1-2%)×360/(50-10)=18.37%。

　　10.【答案】AD

　　【解析】贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。

　　11.【答案】ABD

　　【解析】商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。

　　12.【答案】×

　　【解析】如果供应商提供现金折扣，此时放弃现金折扣是有成本的。

　　13.【答案】×

　　【解析】短期融资券在较短期间内就可以收回本息，投资风险小，所以融资成本低。

　　14.【答案】×

　　【解析】短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。所以，借款的利率低，借款的成本不一定会很低。

　　15.【答案】√