2020年中级会计师《财务管理》预习题及答案十五_第2页

　　【判断题】在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如果购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，可见有追索权保理对保理商更有利。

　　【判断题】(2014年)企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人民银行审核批准才能设立。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人民银行审核批准才能设立。

　　【计算分析题】甲公司2018年度全年营业收入为4500万元(全部为赊销收入)，应收账款平均收现期为60天。公司产品销售单价为500元/件，单位变动成本为250元/件。若将应收账款所占用的资金用于其他等风险投资可获得的收益率为10%，2019年调整信用政策，全年销售收入(全部为赊销收入)预计增长40%，应收账款平均余额预计为840万元，假定全年按照360天计算。

　　要求：

　　(1)计算2018年应收账款平均余额。

　　(2)计算2018年变动成本率。

　　(3)计算2018年应收账款的机会成本。

　　(4)计算2019年预计的应收账款周转率和周转天数。

　　『正确答案』

　　(1)2018年应收账款平均余额=4500/360×60=750(万元)

　　(2)2018年变动成本率=250/500×100%=50%

　　(3)2018年应收账款的机会成本=750×50%×10%=37.5(万元)

　　(4)2019年应收账款周转率=4500×(1+40%)/840=7.5(次)

　　2019年应收账款周转天数=360/7.5=48(天)

　　【计算分析题 】乙公司2017年采用“N/30”的信用条件，全年销售额(全部为赊销)为10000万元，平均收现期为40天。2018年初，乙公司为了尽早收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失和收账费用共减少200万元。预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款;不享受现金折扣的客户，平均付款期为40天。该公司的资本成本为15%，变动成本率为60%。假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。

　　要求：

　　(1)计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额。

　　(2)计算信用条件改变后的应收账款平均收现期。

　　(3)计算信用条件改变引起的应收账款机会成本的增加额。

　　(4)计算信用条件改变引起的税前利润增加额。

　　(5)判断提供现金折扣的信用条件是否可行，并说明理由。

　　『正确答案』

　　(1)现金折扣成本增加额=10000×50%×2%=100(万元)

　　(2)应收账款平均收现期=10×50%+40×50%=25(天)

　　(3)应收账款机会成本增加额

　　=(10000/360)×25×60%×15%-(10000/360)×40×60%×15%

　　=-37.5(万元)

　　(4)税前利润增加额=200+37.5-100=137.5(万元)

　　(5)提供现金折扣的信用条件可行。理由：提供现金折扣能够增加税前利润。