2019年中级财务管理重点知识点：营运资金管理_第2页

　　四、最优存货量(经济订货批量)的确定

　　(一)经济订货基本模型

　　【例题·计算题】甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。为生产产品，全年需要购买A材料250000件，该材料进货价格为150元/件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用500元，材料单位变动储存成本为10元/件。A材料平均交货时间为4天。该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。

　　要求：

　　(1)利用经济订货基本模型，计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。

　　(2)计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。

　　(3)计算A材料每日平均需用量和再订货点。

　　【答案及解析】

　　(1)A材料的经济订货批量==5000(件)

　　全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50(次)

　　(2)A材料的年存货相关总成本==50000(元)

　　(3)每日平均需用量=250000/250=1000(件)，

　　再订货点=1000×4=4000(件)。

　　3.保险储备

　　最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。

　　保险储备的储存成本=保险储备×单位储存成本

　　缺货成本=一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失

　　相关总成本=保险储备的储存成本+缺货损失

　　【例题·单选题】下列关于存货保险储备的表现中，正确的是(　　)。

　　A.较低的保险储备可降低存货缺货成本

　　B.保险储备的多少取决于经济订货量的大小

　　C.最佳保险储备能使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低

　　D.较高的保险储备可降低存货储存成本

　　【答案】C

　　【解析】较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本。因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。选项C正确。

　　五、短期借款

　　(一)短期借款的信用条件

　　(二)短期借款的成本

　　1.收款法

　　2.贴现法

　　3.加息法

　　【例题·单选题】某企业获得100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，并使用了12个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为(　　)万元。

　　A.10

　　B.10.2

　　C.6.2

　　D.6

　　【答案】C

　　【解析】该笔业务在当年实际的借款成本=60×10%(利息)+(100-60)×0.5%(承诺费)=6.2(万元)，选项C正确。

　　六、商业信用

　　(一)放弃折扣的信用成本率=

　　(二)放弃现金折扣的信用决策

　　【例题·多选题】在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有(　　)。

　　A.数量折扣百分比

　　B.现金折扣百分比

　　C.折扣期

　　D.信用期

　　【答案】BCD

　　【解析】在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有现金折扣百分比、折扣期、信用期。