中级会计职称财务管理考点总结第七章：应收账款管理(熟练掌握)

　　考点七：应收账款管理(熟练掌握)

　　(一)应收账款的功能

　　应收账款的功能是指其在企业生产经营中所具有的作用。其主要功能包括两个方面：①增加销售;②减少存货。

　　(二)应收账款的成本

　　应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。

　　应收账款的机会成本是指因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。

　　应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时所增加的费用，主要包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用和收账费用等。

　　坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失。

　　(三)应收账款的管理目标

　　发生应收账款的原因，主要有以下两种：

　　(1)商业竞争。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。

　　(2)销售和收款的时间差距。由于销售和收款的时间差而造成的应收账款不属予商业信用，也不是应收账款管理的主要对象。

　　既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销;如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。

　　(四)信用政策

　　1.信用标准

　　信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

　　在决定是否给予顾客信用时需要考虑两个关键因素：

　　(1)如果公司执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但不利于扩大企业销售量，甚至会因此限制企业的销售机会;

　　(2)如果公司执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加应收账款的管理成本与坏账成本。

　　常用的信用的定性分析法是“5C”信用评价系统。

　　进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率(如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率)、债务管理和支付比率(利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率)和盈利能力指标(销售回报率、总资产回报率和净资产收益率)。

　　2.信用条件

　　信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。

　　3.收账政策

　　收账政策是指信用条件被违法时，企业采取的收账策略。企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账费用。

　　(五)应收账款信用政策的决策

　　改变信用政策增加的税前损益=收益的增加-成本费用的增加

　　其中：

　　收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献

　　成本费用的增加=现金折扣成本的增加+应收账款机会成本的增加+坏账损失的增加+收账费用的增加+存货增加而多占用资金的应计利息的增加

　　其中：

　　应收账款平均余额=日销售额×信用期间或平均收现期

　　应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率

　　应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)

　　=应收账款占用资金×资本成本

　　= 销售收入/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

　　结论：如果收益的增加大于成本费用的增加，则改变信用政策。

　　(六)应收账款的监控

　　1.应收账款周转天数

　　应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法。应收账款周转天数提供了一个简单的指标，将公司当前的应收账款周转天数与规定的信用期限、历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体的收款效率。然而，应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。

　　平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数

　　2.账龄分析表

　　账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。

　　3.应收账款账户余额的模式

　　应收账款账户余额的模式反映一定期间(如一个月)的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比。

　　企业可以运用应收账款账户余额的模式来进行应收账款金额水平的计划，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　4.ABC分析法

　　ABC分析法，又称重点管理法。它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。它一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来。

　　(七)应收账款保理

　　应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。保理可以分为有追索权保理(非买断型)和无追索权保理(买断型)。

　　(1)有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”，这种保理方式在我国采用较多。

　　(2)无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

　　(3)明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。

　　(4)暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

　　(5)折扣保理又称为融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%-90%。

　　(6)到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

　　应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：

　　(1)融资功能。应收账款保理，其实质也是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式。

　　(2)减轻企业应收账款的管理负担。

　　(3)减少坏账损失、降低经营风险。

　　(4)改善企业的财务结构。应收账款保理业务是将企业的应收账款与货币资金进行置换。

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