2020造价工程师考试《案例分析》考前模拟题（3）_第2页

　　参考答案

　　问题1

　　年实际利率= (1+7. 2%/12) 12_ -1=7. 44%

　　建设期第1年贷款利息=1000/2X7.44%=37.20 (万元)

　　建设期第2年贷款利息= (1000+37. 2+1000/2) X7. 44%=114.37 (万元)

　　建设期贷款利息=37.20+114.37=151.57 (万元)

　　固定资产总投资=4000+151.57=4151.57 (万元)

　　问题2

　　年折旧费= (4000- 300+151.57) X (1-5%) /10=337.10 (万元)

　　年摊销费=300/8=37.50 (万元)

　　固定资产余值= (4000-300+151. 57) X5%+ (10-8) X337. 10=916. 78 (万元)

　　运营期第1年的利息支付= (2000+151.57) X7. 44%=160.08 (万元)

　　总成本费用= (260-60) X 80%+337.10+37.50+160.08=694. 68 (万元)

　　问题3

　　运营期第1年的利润总额=900X 80%-694.68- (900X 16%-60) X 80%X 10%=18.60 (万元)

　　运营期第1年的所得税=18.60X25%=4. 65 (万元)

　　运营期第1年的净利润=18.60-4. 65=13.95 (万元)

　　问题4

　　运营期前5偿还银行的本息和= (2000+151.57) X (1+7.44%) °X7.44%/[ (1+7.44%)“-1]=530.94 (万元)

　　运营期第1年的利息支付= (2000+151.57) X7. 44%=160.08 (万元)

　　运营期第1年偿还的本金=530.94-160. 08=370.86 (万元)

　　运营期第2年的利息支付= (2000+151. 57-370.86) X7. 44%=132. 48 (万元)

　　运营期第2年偿还的本金=530.94-132. 48=398.46 (万元)

　　运营期第2年的利润总额=900-200-337. 10-37.50-132. 48- (900X 16%-60) X 10%=184.52 (万元)

　　运营期第2年的净利润=184.52X (1-25%) =138.39 (万元)

　　运营期第2年可用于偿还银行本金资金为=337.10+37. 50+138. 39=512. 99>398. 46,故可满足还款要求。

　　问题5

　　现金流入=900+900X 16%=1044. 00 (万元)

　　现金流出=398. 46+132. 48+ 250+200+60+ ( 900X 16%-60) + (900X 16%-60) X 10%+184. 52X 25%=1179.47 (万元)

　　净现金流量=1044-1179.47-135.47 (万元)