2020注册会计师《财务成本管理》备考试题及答案（8）_第2页

　　二、多项选择题

　　1、关于β系数，下列说法中正确的有(　)。

　　A、如果一项资产的β=0.8，表明它的风险是市场组合风险的0.8倍

　　B、市场组合相对于它自己的贝塔系数是1

　　C、无风险资产的贝塔系数=0

　　D、某一股票的β值的大小反映了这种股票报酬率的波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度

　　2、只对某个行业或个别公司产生影响的风险包括(　)。

　　A、非系统风险

　　B、可分散风险

　　C、市场风险

　　D、公司特有风险

　　3、下列各种情况引起的风险属于非系统风险的有(　)。

　　A、通货膨胀

　　B、新产品开发失败

　　C、公司诉讼失败

　　D、经济衰退

　　4、下列关于风险的说法中，正确的有(　)。

　　A、风险可能给投资人带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益

　　B、风险是指危险与机会并存，无论危险还是机会都需识别、衡量

　　C、投资对象的风险有多大，投资人就需要承担多大的风险

　　D、在充分组合的情况下，风险是指投资组合的系统风险，既不是单个资产的风险，也不是投资组合的全部风险

　　5、现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分别为20%、25%，标准离差分别为40%、64%，下列结论不正确的有(　)。

　　A、甲方案的绝对风险大于乙方案的绝对风险

　　B、甲方案的绝对风险小于乙方案的绝对风险

　　C、甲方案的相对风险大于乙方案的相对风险

　　D、甲方案的相对风险小于乙方案的相对风险

　　6、下列关于资本市场线的说法中，错误的有(　)。

　　A、切点M点是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合

　　B、投资者个人对风险的态度会影响最佳风险资产组合

　　C、在M点的右侧将同时持有无风险资产和风险资产组合

　　D、直线的截距表示无风险报酬率

　　7、关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有(　)。

　　A、资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

　　B、斜率都是市场平均风险收益率

　　C、资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

　　D、截距都是无风险报酬率

　　8、构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和10%。在等比例投资的情况下，下列结论正确的有(　)。

　　A、如果相关系数为-1，则组合标准差为1%

　　B、如果相关系数为1，则组合标准差为11%

　　C、如果相关系数为0，则组合标准差为7.81%

　　D、组合标准差最大值为11%，最小值为1%

　　9、影响投资组合期望报酬率的因素包括(　)。

　　A、单项证券期望报酬率的方差

　　B、单项证券在全部投资中的比重

　　C、单项证券的期望报酬率

　　D、两种证券之间的相关系数

　　10、关于投资组合的风险，下列说法中正确的有(　)。

　　A、组合标准差不会大于组合中各资产标准差的加权平均数

　　B、充分投资组合的风险，不仅受证券之间协方差的影响，还与各证券本身的方差有关

　　C、组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越大

　　D、如果能以无风险利率自由借贷，则投资人都会选择资本市场线上的组合进行投资