2019年中级会计师财务管理考点习题：营运资金管理_第4页

　　知识点：现金周转期

　　【例题·单项选择题】

　　在营运资本管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为(　)。

　　A.现金周转期

　　B.经营周期

　　C.存货周转期

　　D.应收账款周转期

　　『正确答案』B

　　『答案解析』企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。

　　【例题·多项选择题】

　　假设其他条件不变，下列各项中措施中，可以缩短现金周转期的有(　)。

　　A.存货周转次数提高

　　B.应收账款余额减少

　　C.享受现金折扣的顾客比例增加

　　D.放弃供应商提供的现金折扣

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。存货周转次数提高可以缩短存货周转期，选项A是答案;应收账款余额减少可以缩短应收账款周转期，选项B是答案;享受现金折扣的顾客比例增加会缩短应收账款周转期，选项C是答案;放弃供应商提供的现金折扣会延长应付账款周转期，选项D是答案。

　　【例题·多项选择题】

　　下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有(　)。

　　A.延长对顾客的信用期限会延长现金周转期

　　B.延长产品的生产周期会缩短现金周转期

　　C.利用供应商的现金折扣可以缩短现金周转期

　　D.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。对顾客信用期限的延长会延长应收账款周转期，使现金周转期延长，选项A正确;产品生产周期的延长会延长存货周转期，使现金周转期延长，选项B错误;利用供应商的现金折扣需提前付款，会缩短应付账款周转期，使现金周转期延长，选项C错误;由于存在应付账款周转期，现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和，选项D正确。

　　【例题·计算分析题】

　　F公司2016年平均存货为3000万元，平均应收账款为2250万元，平均应付账款为1760万元，日均购货成本为22万元;全年销售收入(均为赊销)为13500万元，全年销售成本为9000万元。假设一年按360天计算。

　　要求：

　　1)计算F公司2016年度应收账款周转期、存货周转期、应付账款周转期。

　　2)计算F公司2016年度经营周期。

　　3)计算F公司2016年度现金周转期。

　　『正确答案』

　　(1)应收账款周转期=2250/(13500/360)=60(天)

　　存货周转期=3000/(9000/360)=120(天)

　　应付账款周转期=1760/22=80(天)

　　(2)经营周期=120+60=180(天)

　　(3)现金周转期=120+60-80=100(天)

　　知识点：应收账款监控与日常管理

　　【例题·判断题】

　　在应收账款的监控中，编制账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款的变化趋势。(　)

　　『正确答案』√

　　『答案解析』账龄分析表比应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。

　　【例题·多项选择题】

　　在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果包括(　)。

　　A.坏账损失减少

　　B.平均收账期延长

　　C.收账费用增加

　　D.销售收入减少

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，将会增加收账费用，选项C是答案;及早收回货款，可以减少坏账损失、缩短平均收账期，选项A是答案、B排除;销售收入与收账政策无关，选项D排除。

　　【例题·判断题】(2016年)

　　在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如果购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，可见有追索权保理对保理商更有利。

　　【例题·单项选择题】

　　如果企业在办理应收账款保理时，希望在销售合同到期前就获得保理融资款，则应采取(　)方式。

　　A.明保理

　　B.有追索权保理

　　C.折扣保理

　　D.暗保理

　　『正确答案』C

　　『答案解析』折扣保理亦称融资保理，是指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同的70%～90%，选项C正确。

　　【例题·多项选择题】

　　应收账款保理的作用包括(　)。

　　A.融资功能

　　B.改善企业的资本结构

　　C.减少坏账损失、降低经营风险

　　D.减轻企业应收账款的管理负担

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』应收账款保理的作用包括：融资功能;减轻企业应收账款的管理负担;减少坏账损失、降低经营风险;改善企业的财务结构(增强资产的流动性，提高债务清偿能力)，应收账款保理不改善资本结构;所以本题答案为选项ACD。