五、综合题(本类题共2小题,第1小题10分,第2小题15分,共25分,凡要求计算的项目,均须列出计算过程,计算结果有计量单位的,应予标明,标明的计算单位应与题中所给计量单位相同,计算结果出现小数的,均保留小数点后两位小数,百分比指标保留百分号前两位小数,凡要求解释、分析、说明理由的内容,必须有相应的文字阐述。)
1.B公司目前生产一种产品,该产品的适销期预计还有6年,公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用5年,比较陈旧,运行成本(人工费、维修费和能源消耗等)和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备,其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。新设备虽然购置成本较高,但运行成本较低,并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面,新设备与旧设备没有显著差别。
B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备,有关的资料如下:(单位:元)
继续使用旧设备 |
更换新设备 | ||
当初购买和安装成本 |
200000 |
||
旧设备当前市值 |
50000 |
新设备购买和安装成本 |
300000 |
税法规定折旧年限(年) |
10 |
税法规定折旧年限(年) |
10 |
税法规定折旧方法 |
直线法 |
税法规定折旧方法 |
直线法 |
税法规定残值率 |
10% |
税法规定残值率 |
10% |
已经使用年限(年) |
5年 |
运行效率提高减少半成品存货占用资金 |
15000 |
预计尚可使用年限(年) |
6年 |
计划使用年限(年) |
6年 |
预计6年后残值变现净收入 |
0 |
预计6年后残值变现净收入 |
150000 |
年运行成本(付现成本) |
110000 |
年运行成本(付现成本) |
85000 |
年残次品成本(付现成本) |
8000 |
年残次品成本(付现成本) |
5000 |
B公司更新设备投资的资本成本为10%,所得税税率为25%;固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。
要求:
(1)计算B公司继续使用旧设备的相关现金流量总现值(计算过程及结果填入给定的表格内)。
(2)计算B公司更换新设备方案的相关现金流量总现值(计算过程及结果填入给定的表格内)。
(3)计算两个方案现金流量总现值的差额,并判断是否实施更新设备的方案。
项目 |
现金流量(元) |
时间 |
系数 |
现值(元) |
|
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流出现值合计 |
|
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|
【答案及解析】
(1)继续使用旧设备的现金流量总现值
项目 |
现金流量(元) |
时间 |
系数 |
现值(元) |
丧失的变现流量 |
-(50000+60000×25%) =-65000 |
0 |
1 |
-65000 |
税后付现成本 |
-(110000+8000)×(1-25%) =-88500 |
1-6 |
4.3553 |
-385444.05 |
折旧抵税 |
18000×25% =4500 |
1-5 |
3.7908 |
17058.6 |
回收最终残值 |
0 |
6 |
||
残值净损失抵税 |
200000×10%×25%=5000 |
6 |
0.5645 |
2822.5 |
现金流出现值合计 |
-430562.95 |
注:旧设备年折旧额=200000×(1-10%)/10=18000(元)
(2)更换新设备的现金流量总现值
项目 |
现金流量(元) |
时间 |
系数 |
现值(元) |
购置成本 |
-300000 |
0 |
1 |
-300000 |
少占用营运资金 |
15000 |
0 |
1 |
15000 |
税后付现成本 |
-(85000+5000)×(1-25%)=-67500 |
1—6 |
4.3553 |
-293982.75 |
折旧抵税 |
27000×25% =6750 |
1—6 |
4.3553 |
29398.275 |
营运资金回收 |
-15000 |
6 |
0.5645 |
-8467.5 |
回收残值 |
150000 |
6 |
0.5645 |
84675 |
残值净收益纳税 |
-12000×25% =-3000 |
6 |
0.5645 |
-1693.5 |
现金流量现值合计 |
-475070.48 |
注:新设备年折旧额=300000×(1-10%)/10=27000(元)
(3)两个方案现金流量总现值的差额:
新-旧=-475070.48-(-430562.95)=-44507.53(元)
【结论】不应更新。
2.甲公司相关资料如下:
资料一:甲公司生产的M产品,采用标准成本法进行成本管理。月标准总工时为23400小时,月标准变动制造费用总额为84240元。工时标准为2.2小时/件。假定甲公司2017年12月份实际生产M产品7500件,实际耗用总工时15000小时,实际发生变动制造费用57000元。
资料二:甲公司N产品年设计生产能力为15000件,2018年计划生产12000件,预计单位变动成本为200元,计划期的固定成本总额为720000元。该产品适用的消费税税率为5%,成本利润率为20%。
资料三:甲公司接到N产品的一个额外订单,意向订购量为2800件,订单价格为290元/件,要求2018年内完工。
资料四:甲公司年度运营分析报告显示,2017年末流动资产为450000元,2017年末的流动比率为2.5;2017年的存货周转次数为8次,销售成本为500000元,净利润为80000元,非经营净收益为-20000元。
要求:
(1)根据资料一,计算甲公司2017年12月份M产品的下列指标:①变动制造费用成本差异;②变动制造费用效率差异;③变动制造费用耗费差异。
(2)根据资料二,运用全部成本费用加成定价法测算N产品的单价。
(3)根据资料三,运用变动成本费用加成定价法测算N产品的单价。
(4)根据资料二、资料三和上述测算结果,作出是否接受N产品额外订单的决策,并说明理由。
(5)根据资料二,如果2018年N产品的目标利润为150000元,销售单价为350元,假设不考虑消费税的影响。计算N产品保本销售量和实现目标利润的销售量。
(6)根据资料四,计算甲公司2017年的下列财务指标:①2017年存货平均余额;②2017年末流动负债;③2017年经营净收益;④2017年净收益营运指数。
【答案及解析】
(1)变动制造费用标准分配率=84240/23400=3.6(元/小时)
①变动制造费用成本差异=57000-7500×2.2×3.6
=-2400(元)(节约)
②变动制造费用效率差异=(15000-7500×2.2)×3.6
=-5400(元)(节约)
③变动制造费用耗费差异=15000×(3.8-3.6)
=3000(元)(超支)。
(2)全部成本费用加成定价法确定的N产品的单价:
单位产品价格=单位成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率)
=(200+720000/12000)×(1+20%)/(1-5%)=328.42(元)
(3)变动成本费用加成定价法确定的N产品的单价:
单位产品价格=单位变动成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率)=200×(1+20%)/(1-5%)=252.63(元)
(4)由于额外订单价格290元高于按变动成本费用加成定价法确定的N产品的单价252.63元,接受额外订单在不增加固定成本的情形下增加边际贡献,即增加利润,故应接受这一额外订单。
(5)保本销售量=720000/(350-200)=4800(件)
实现目标利润的销售量=(150000+720000)/(350-200)
=5800(件)。
(6)
①2017年存货平均余额=500000/8=62500(元);
②2017年末流动负债=450000/2.5=180000(元);
③2017年经营净收益=80000-(-20000)=100000(元);
④2017年净收益营运指数=100000/80000=1.25。
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