2018年造价工程师考试《造价管理》章节讲义：第四章第二节(二)_第3页

风险识别

通过风险识别，找出潜在的各种风险因素，并对各种风险进行比较、分类。

影响项目实现预期经济目标的风险因素来源于法律法规及政策、市场供需、资源开发与利用、技术可靠性、工程方案、融资方案、组织管理、环境与社会、外部配套条件等多个方面。

影响项目效益的风险因素可归纳为以下几个方面：

（1）项目收益风险：产出品的数量（服务量）与预测（财务与经济）价格。

（2）建设风险：建筑安装工程量、设备选型与数量、土地征用和拆迁安置费、人工、材料价格、机械使用费及取费标准等。

（3）融资风险：资金来源、供应量与供应时间等。

（4）建设工期风险：工期延长。

（5）运营成本费用风险：投入的各种原料、材料、燃料、动力的需求量与预测价格、劳动力工资、各种管理费取费标准等。

（6）政策风险：税率、利率、汇率及通货膨胀率等。

风险评估

风险估计应采用主观概率和客观概率的统计方法，确定风险因素的概率分布，运用数理统计分析方法，计算项目评价指标相应的概率分布或累计概率、期望值、标准差。

风险评价

风险评价应根据风险识别和风险估计的结果，依据项目风险判别标准，找出影响项目成败的关键风险因素。

（1）以评价指标作判别标准：

1）财务（经济）内部收益率大于等于基准收益率的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小；

2）财务（经济）净现值大于等于零的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小。

（2）以综合风险等级作判别标准。

风险应对

风险应对根据风险评价的结果，研究规避、控制与防范风险的措施，为项目全过程风险管理提供依据。具体应关注下列方面：

（1）风险应对的原则：应具有针对性、可行性、经济性，并贯穿于项目评价的全过程。

（2）决策阶段风险应对的主要措施：强调多方案比选；对潜在风险因素提出必要研究与试验课题；对投资估算与财务（经济）分析，应留有充分的余地；对建设或生产经营期的潜在风险可建议采取回避、转移、分担和自担措施。

（3）结合综合风险因素等级的分析结果，应提出下列应对方案；

K级：风险很强，出现这类风险就要放弃项目；

M级：风险强，修正拟议中的方案，通过改变设计或采取补偿措施等；

T级：风险较强，设定某些指标的临界值，指标一旦达到临界值，就要变更设计或对负面影响采取补偿措施；

R级：风险适度（较小），适当采取措施后不影响项目；

I级：风险弱，可忽略。

风险分析方法

常用的风险分析方法包括专家调查法、层次分析法、概率树、CIM模型及蒙特卡罗模拟等分析方法，应根据项目具体情况，选用一种方法或几种方法组合使用。

根据项目特点及评价要求，风险分析可区别下列情况进行：

（1）财务风险和经济风险分析可直接在敏感性分析的基础上，采用概率树分析和蒙特卡罗模拟分析法，确定各变量（如收益、投资、工期、产量等）的变化区间及概率分布，计算项目内部收益率、净现值等评价指标的概率分布、期望值及标准差，并根据计算结果进行风险评估。

（2）建设项目需要进行专题风险分析时，风险分析的步骤为：风险识别、风险估计、风险评价和风险应对。

（3）在定量分析有困难时，可对风险采用定性的分析。