一、基本金属分析总论 　　1.概述 　　基本金属是国民经济发展的基础材料，行业发展受经济进程及工业化水平影响，并受矿产资源供应状况制约，与人类的消费需求相比较，供给是有限的。 　　2.基本金属行业分析的共同特征 　　(1)与经济环境

【套期保值】 　　风险：管理运营风险(资金管理风险、决策风险和价格预测风险)、交割风险(交割标准、交货时间、成本控制、库容问题、替代品种升贴水、增值税)、操作风险(员工风险、流程风险、系统风险、外部风险)、基差风险、合约流动性风险 　　

统计分析： 　　1952 年，马科维茨( Markowitz)发表r 资产组合理论，正式提出用收益的方差来描述投资风险的概念。 　　市场中性策略是通过构建没有风险暴露的多空组合来追求绝对收益，此策略中多空头寸必须严格匹配，通过把握品种之

一、期货投资咨询从业人员的主要职能及业务范围 　　1、主要职能 　　(1)运用各种有效信息，对期货市场或某个品种的期货合约或期货合约间价差变化的未来走势进行分析预测，对期货投资的可行性进行分析评判。 　　(2)为投资者的决策过程提供分

2015年期货从业资格考试《期货投资分析》考试必备汇总 1 2015年期货从业资格考试《期货投资分析》考试必备：统计分析 2 2015年期货从业资格考试《期货投资分析》考试必备：技术分析 3 2015年期

2015年期货从业资格考试期货投资分析考点汇总 1 2015年期货从业资格考试期货投资分析考点：投机交易策略分析 2 2015年期货从业资格考试期货投资分析考点：套利交易策略分析 3 2015年期货从业资

商品分析： 　　FOB+运费=CNF 　　【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+关税)*(1+增值税)=豆粕*0.78+豆油*0.18 PTA生产成本=0.655* PX价格+1200元 纺织 　　PVC自给率95%电石法7

一、期货投资咨询从业人员的主要职能及业务范围 　　1、主要职能 　　(1)运用各种有效信息，对期货市场或某个品种的期货合约或期货合约间价差变化的未来走势进行分析预测，对期货投资的可行性进行分析评判。 　　(2)为投资者的决策过程提供分

1.期货投资的一般属性 　　根据金融学和投资学的原理，投资者厌恶风险，追求投资本金的安全和投资的风险补偿，投资活动的核心在于评估、确定资产的价值和管理资产未来的收益与风险，因而，投 资具有时间性、预期性和收益的不确定性（风险性）等一般特

机头投资者的交易策略 　　1、国际商品指数基金 　　（1）国际商品指数基金概述 　　（2）商品指数基金交易策略：购买国债做抵押 　　收益来源于三个方面：价格上涨、展期收益、抵押收益或利息收益 　　2、期货投资基金 　　（1）期

各国投资联合会及其纲领 　　1、投资分析师的基本要求 　　《国际伦理纲领、职业行为标准》总体提出三大基本要求 　　（1）诚实、正直、公平 　　（2）以谨慎认真态度，从道德标准出发进行各种行为。 　　（3）努力保持和提高自己的职业

期货投资咨询从业人员的主要职能及业务范围　　 　　1、主要职能 　　（1）运用各种有效信息，对期货市场或某个品种的期货合约或期货合约间价差变化的未来走势进行分析预测，对期货投资的可行性进行分析评判。 　　（2）为投资者的决策过程提供

程序化交易 　　1.程序化交易概述 　　程序化交易（Program Trading）是指所有通过电脑计算机软件程序进行自动下单的交易。 　　程序化交易系统要解决好数据、规则和交易者思想的协调问题。 　　由此程序化交易产生了两个竞争

技术型交易策略 　　技术型交易者只重视价格，其核心理念是认为市场行为反映一切，主要有跟随趋势型策略和反趋势型策略两种。 　　市场趋势有三种：上升趋势、下降趋势和横向延伸趋势。 　　1.跟随趋势型交易策略 　　采用跟随趋势型策略的交

基本面型交易策略 　　1.宏观型交易策略 　　宏观型交易策略是投资者通过分析宏观经济的发展状况作出交易决策，交易头寸持有的时间一般长达1年或几年以上。采用宏观型交易策略的典型投资者如商品指数基金和宏观对冲基金。 　　全球宏观对冲基金

机构投资者的交易策略 　　1.国际商品指数基金 　　（1）国际商品指数基金概述。商品指数基金是各大投资公司旗下众多基金中的一种，投资者可以参与购买商品基金，委托基金经理管理其资产。商品指数基金一般收取数额不等的业绩提成费、服务费和管理

投机交易的发展 　　1.投机交易技术手段的发展 　　传统的期货交易是以场内公开喊价的方式为主。随着技术的发展，投资者可以在场外通过电话和互联网进行委托。程序化交易也是随着电子交易和计算机技术的发展而产生的，它最早起源于l975年美国出

相关因素分析 　　1.宏观经济和国家政策 　　国家政策对于基本金属价格的影响包括两个方面：一是国家产业政策对于基本金属伤格的影响；二是国家贸易政策对于基本金属价格的影响，例如进出口关税、出口退税、补贴等调节政策。 　　2.金融属性

基本金属产业链分析 　　1.矿山采选 　　矿山采选主要考虑的因素是金属矿产资源具有不可再生性。在矿产资源供应的变量因素中，我们主要考虑的因素有：矿资源分布情况，潜在矿山的勘探和开发情况，已开发矿山的开发程度，因工会罢工、能源短缺、地震

基本金属分析总论 　　1.概述 　　基本金属是国民经济发展的基础材料，行业发展受经济进程及工业化水平影响，并受矿产资源供应状况制约，与人类的消费需求相比较，供给是有限的。 　　2.基本金属行业分析的共同特征 　　（1）与经济环境高